Det har varit turbulenta tider på de globala aktiemarknaderna under den senaste tiden. Under veckans första handelsdag var marknaden närmast oförändrad (-0.02 procent) och indexet stängde på knappt 953 punkter.
Kursen har nu brutit ned genom golvet i den stigande trendkanalen samt fått en säljsignal från en dubbeltopp formation (DT) som har identifierats på kursdiagrammet för medellång sikt. Trendbrottet indikerar i första skedet en svagare stigningstakt och kursen har tagit ut målkursen vid 928 punkter efter brottet på DT-formationen. Stöd återfinns ned mot 890 punkter på lång sikt och 860 punkter på medellång sikt. Motstånd finner vi runt 966 punkter samt 1000-1013 punkter.
Investtechs korta Hausseindex står idag i 36 på kort sikt. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimistindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 45. Vi har därmed en övervikt av pessimister på börsen på kort sikt och en knapp jämnvikt på lång sikt.
Vi befinner oss fortsatt i rapportsäsongen då flertalet av börsens bolag kommer offentliggöra resultatet för andra kvartalet 2024. Många av börsbolagens insynspersoner är förbjudna att handla aktier i det egna bolaget i anslutning till rapport. Detta gör att antalet insynsaffärer är begränsat denna tid på året. Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och säljtransaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 371 köp och 100 försäljningar, vilket motsvarar en köpandel på 79 procent. Köpandelen på årsbasis är 80 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.
OMXSPI är samlat sett tekniskt neutralt på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motståndsnivåer gör dock att den tekniska bilden kan komma förändras snabbt. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.
Investtechs rekommendation: Neutral.
Inwido som har specialiserat sig av tillverkning av fönster och dörrar ser ur ett tekniskt perspektiv bra ut. På kursdiagrammet för medellång sikt utvecklas kursen inom en stigande trendkanal som Investtechs algoritmer har identifierat. Det är en statistiskt bra köpsignal enligt Investtechs forskningsresultat på mer än 35000 liknande tillfällen.
En stigande trendkanal signalerar också en ökande optimism bland investerarna och att bolaget är inne i en positiv utveckling. Det saknas motstånd i kursdiagrammet och vid reaktioner tillbaka har kursen stöd vid cirka 140 kronor. Även det är en stark köpsignal enligt Investtechs forskningsresultat på den tekniska indikatorn stöd och motstånd. En starkt positiv volymbalans, med en historiskt högre omsättning under dagar med uppgång och lägre omsättning under dagar med nedgång, stärker aktien på kort sikt och bekräftar den positiva trendbilden.
Inwido är positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
Aktiekursen till fastighetsbolaget Nivika utvecklas innanför en stigande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt, vilket indikerar att bolaget är inne i en positiv utveckling där köpintresset bland investerare är ökande. I slutet av mars i år identifierades även köpsignaler från två omvända huvudskuldra-formationer (IHS) som indikerar vidare uppgång.
Det saknas motstånd i kursdiagrammet då kursen nyligen har brutit upp genom motståndet vid cirka 43.00 kronor. Denna nivå ombildades därmed till en ny stödnivå.
Nivika Fastigheter B är positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
En tekniskt negativ aktie är G5 Entertainment som utvecklar och publicerar spel för smartphones, surfplattor och persondatorer. Till att börja med så utvecklas kursen i en fallade trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Det är ett resultat av att investerarna har acceptera lägre och lägre kurser för att sälja sig ut ur aktien genom en lägre period. Det signalerar pessimism bland investerare och enligt Investtechs forskningsresultat på fallande trender så indikeras ytterligare nedgång.
Det saknas även stöd i kursdiagrammet då kursen på senare tid har brutit ned genom en stödnivån runt 106 kronor som därmed ombildades till en ny motståndsnivå. Det bidrar negativt till analysen. En starkt negativ volymbalans indikerar att säljarna är aggressiva medan köparna är passiva, och det försvagar den tekniska bilden och bekräftar den fallande trendbilden i aktien.
G5 Entertainment är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Sälj.
Analysföretaget Investtechs metod
Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.
Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender. Läs mer här.
David Östblad, analytiker Investtech
