Fonden Sissener Canopus SEK R minskade 1,8 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,5 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Förvaltarna skriver inledningsvis att globala aktier var volatila i februari, vilket kan förklaras av geopolitiska spänningar, en förändrad handelspolitik och ekonomisk osäkerhet.

"I USA stod marknaderna inför ett betydande tryck, till stor del på grund av osäkerhet kring handelspolitiken. Nya tullar på import från Kanada, Mexiko och Kina spädde på farhågorna om ett eskalerande handelskrig, vilket ledde till utförsäljningar på bred front", skriver förvaltarna.

Samtidigt skiljde det sig mycket mellan olika sektorer i USA, där teknikaktier sjönk betydande, medan industri och finans var mer stabila. I Europa däremot drevs utvecklingen av positiva bolagsvinster och tillväxt inom lyxvaru- och industrisektorerna.

För fondens del tyngde Storebrand månadsavkastningen mest, efter att ha gjort en vinstvarning. Bolagets resultat för 2024 var starkt, men det missade analytikernas konsensus och inte minst utdelningsförväntningarna.

I andra änden var Nordic Semiconductor en av de mest positiva bidragsgivarna, efter att ha levererat en starkare Q4-rapport än väntat, vilket fick aktien att stiga med mer än 20 procent. Bolaget rapporterade intäkter i den övre delen av ledningens prognos, vilket beskrivs vara ett tecken på en något förbättrad efterfrågan.

"Företaget gav också starkare utsikter än väntat för Q1 2025. Även om en del av denna tillväxt kan hänföras till en förändring i efterfrågan inför nya tullar och ökande handelsspänningar, verkar den underliggande efterfrågan på Nordics halvledare vara betydligt starkare än våra tidigare uppskattningar."

Även Rolls-Royce ökade under månaden efter att ha rapporterat ett starkt helårsresultat för 2024 och både återinfört utdelning och ett aktieåterköpsprogram på 1 miljard pund. De långsiktiga finansiella målen reviderades samtidigt och bolaget prognostiserar nu att nå de tidigare målen för rörelseresultat och fritt kassaflöde två år tidigare än planerat.

Gällande portföljaktiviteten tog fonden en position i gödselmedelsproducenten Yara, vilket motiveras med att efterfrågan sannolikt kommer öka framöver och att globala spannmålslagren fortsatt är historiskt låga.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att fonden tagit en mer försiktig strategi till följd av den utmanande och volatila marknadsmiljön. Fondens marknadsexponering uppgick vid månadsskiftet till ungefär 70 procent.

Vid månadsskiftet var de största innehaven i fonden Storebrand, BP och Schibsted med portföljvikter på 9,0, 6,7, respektive 6,6 procent. De största sektorerna var samtidigt energi, finans och informationsteknologi.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.