Fonden FTGF ClearBridge US Value Fund minskade 3,92 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 2,78 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,98 procent och är därmed sämre än index som har ökat 2,14 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Samuel Peters, Jean Yu och Reed Cassady.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att amerikanska aktier utvecklades negativt i mars, där S&P 500 sjönk 5,63 procent. Indexet stängde det första kvartalet med en nedgång om 4,27 procent, och det blev därmed det första negativa kvartalet på sex kvartal.

"Oro över amerikanska tullar, en avmattning i ekonomin och en fortsatt rotation ut ur aktier inom artificiell intelligens (AI) tyngde marknaderna", skriver förvaltarna.

Tekniktunga Nasdaq backade samtidigt med 8,21 procent i mars, samtidigt som Russell 1000 och Russell 2000 föll 5,79 respektive 6,81 procent. Värdeaktier utvecklades också starkare än tillväxtaktier under månaden.

Bland enskilda aktier kom Unitedhealth, nordamerikanska EQT och Hess med positiva bidrag under månaden. EQT beskrivs ha fortsatt sin positiva trend i samma riktning som energipriserna överlag, vilket kan förklaras av en pressad marknad till följd av USA:s potentiellt strängare oljesanktioner mot Ryssland, Iran och Venezuela, såväl som en minskad export av flytande naturgas.

"Dessutom fortsätter bolaget att dra nytta av starka operativa resultat, göra ytterligare framsteg mot sitt mål att minska skuldsättningen och utveckla synergier från förvärvet av Equitrans Midstream 2024."

Novo Nordisk och Bank of America tyngde istället utvecklingen under månaden, men även Venture Global som börsintroducerades under månaden.

"Vi deltog i bolagets börsintroduktion men fick se aktiekursen sjunka efter att ledningen sänkt sina värderingsförväntningar. Försäljningen förvärrades av de ökade oddsen för en fred mellan Ryssland och Ukraina och potentialen för att mer rysk gas ska flöda till Europa på bekostnad av LNG."

Under månaden initierade också fonden nya positioner i BP och Intel, samtidigt som innehaven i Target, Noble, Capital One Financial och Oracle såldes.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.