De amerikanska börserna föll rejält under onsdagen då exportrestriktioner tyngde tekniksektorn och uttalanden från centralbanken Federal Reserve-chefen Jerome Powell sänkte humöret ytterligare. Powell sade att centralbanken kan hamna i en svår situation där man behöver välja mellan att kontrollera inflationen eller stötta tillväxten. “Om det skulle inträffa skulle vi överväga hur långt ekonomin är från varje mål, och de potentiellt olika tidshorisonter över vilka dessa respektive klyftor förväntas slutas,” sade Powell enligt CNBC. Han gav inga indikationer på kommande ränteförändringar och betonade att Fed är “väl positionerad att invänta större klarhet innan vi överväger några justeringar av vår policy.” Powell varnade även att tullarna troligen kommer att få inflationen att åtminstone stiga tillfälligt och att effekterna kan bli ihållande. Efter Powells tal föll börserna tydligt men återhämtade sig något under de sista 30 minuterna. På makrofronten steg detaljhandel med 1,4 procent i mars, över det förväntade 1,3 procent, medan industriproduktionen sjönk 0,3 procent jämfört med föregående månad, något sämre än väntat. Samtidigt visade enkäten Empire State Manufacturing Survey att amerikanska vd och toppchefer väntar sig att orderingången kollapsar det närmsta halvåret, med ett index för nya order på sin lägsta nivå någonsin. Det breda S&P 500-indexet sjönk 2,2 procent medan Dow Jones industriindex tappade 1,7 procent. Nasdaqs tekniktunga kompositindex backade 3,1 procent.

Råvarorna noterade blandad utveckling. Oljepriserna steg nästan 2 procent till en tvåveckors högsta nivå på grund av oro kring globala leveranser efter att Washington utfärdat nya sanktioner mot kinesiska importörer av iransk olja. Den amerikanska regeringens målsättning är att driva iransk oljeexport till noll, enligt uttalanden på onsdagen skriver Reuters, och meddelas samtidigt som USA har återupptagit förhandlingar med Iran om landets kärnprogram. Samtidigt meddelade OPEC att de mottagit uppdaterade planer från Irak, Kazakstan och andra länder för ytterligare produktionssäkningar för att kompensera för den senaste tidens överproduktion. Amerikanska råoljelager steg med 515 000 fat till 442,9 miljoner fat förra veckan enligt data från EIA, jämfört med analytikers förväntningar om en ökning på 507 000 fat. WTI-oljan steg 1,3 dollar till 62,6 dollar per fat medan Brentoljan ökade 1,3 dollar till 65,9 dollar per fat.

Basmetallerna handlades blandat under onsdagen där dagens vinnare blev aluminium som steg 0,7 procent följt av koppar som ökade 0,6 procent. Nickel klättrade 0,4 procent och bly 0,1 procent medan tenn backade 0,3 procent och zink sjönk 1,4 procent. Guldet fortsatte sin rekordresa och bröt igenom 3 300 dollar per uns, drivet av en svagare dollar och eskalerande handelsspänningar mellan USA och Kina. President Donald Trump beordrade på tisdagen en undersökning om möjliga tullar på all import av kritiska mineraler till USA, vilket markerar ytterligare en upptrappning i dispyten med globala handelspartner och ett försök att sätta press på Kina. Metallen anses vara en säker investering i osäkra tider och har stigit nästan 700 dollar hittills i år, stöttat av handelskriget, förväntningar om räntesänkningar och geopolitisk oro. Guldet steg 107,8 dollar till 3 337,8 dollar per uns.

Bland enstaka amerikanska aktier rasade chipjätten Nvidia 6,9 procent efter att bolaget tagit engångskostnader på 5,5 miljarder dollar då USA meddelade att det kommer att krävas en exportlicens för att exportera H20-chippet till Kina och ett antal andra länder. Även AMD föll 7,4 procent till följd av nyheterna. Nederländska ASML, som tillverkar litografimaskiner för chiptillverkning, rapporterade en klart svagare orderingång än väntat under det första kvartalet och dess USA-noterade aktie rasade 7,1 procent. Vidare backade Interactive Brokers 9,0 procent efter att ha redovisat lägre vinst per aktie än väntat. Bland de “magnifika 7” föll Tesla 4,9 procent, Apple 3,9 procent, Meta 3,7 procent, Amazon 2,9 procent och Microsoft 3,7 procent.

Den amerikanska tioåriga statsobligationen sjönk 2 punkter till 4,31 procent.

De asiatiska börserna inleder skärtorsdagen med tydliga uppgångar efter att Trump meddelade på Truth Social igår att man gjort stora framsteg i tullförhandlingarna med Japan. Japans premiärminister Shigeru Ishiba berättade att samtalen var “mycket uppriktiga och konstruktiva” men underströk också att samtalen inte är lätta. Förhandlingarna med Japan är bland de första sedan tullarna infördes och följs därför noga av omvärlden. På makrofronten visar nya data att Japans export ökade med 3,9 procent i mars jämfört med samma månad förra året, något under förväntade 4,5 procent, medan importen steg med 2,0 procent, under förväntade 3,1 procent. Handelsöverskottet blev 544,1 miljarder yen i mars som var över det förväntade 485,3 miljarder yen. Vidare har Sydkoreas centralbank beslutat att lämna styrräntan oförändrad på 2,75 procent och noterar att inflationen är fortsatt stabil men att det nu finns flera nedåtrisker för den ekonomiska tillväxten. Klockan 07:30 är det japanska Nikkei 225-indexet upp 0,9 procent medan det kinesiska Shanghaiindexet handlas i sidled. Hang Seng-indexet ökar 1,4 procent.

På Stockholmsbörsen har ABB rapporterat för det första kvartalet där intäkterna landade på 7 935 miljoner dollar under det första kvartalet, motsvarande en organisk ökning om 3 procent, vilket var under förväntningarna på 8 160 miljoner dollar. Ebita-resultatet blev 1 597 miljoner dollar, över analytikernas estimat på 1 457 miljoner dollar, och en marginal på 20,2 procent, som är högre än det förväntade 17,9 procent. Senare under dagen rapporterar även Hansen Biopharma.

Bland morgonens nybakade rekommendationer höjer SEB riktkursen för Axfood till 220 kronor (215) och upprepar rekommendationen sälj samt Autoliv till 1 010 kronor (990) där rekommendationen behåll upprepas. Pareto Securities höjer riktkursen för Cheffelo till 55 kronor (45) och upprepar köp medan de sänker riktkursen för Autoliv till 960 kronor (1 020) och Husqvarna till 70 kronor (80) där de upprepar behåll respektive köp. Jefferies och UBS höjer sina riktkurser för Nordea till 13,10 euro (13,00) respektive 154 kronor (150) och upprepar båda köp medan SEB sänker riktkursen för EQT till 354 kronor (384) och Pareto sänker riktkursen för Sandvik till 255 kronor (270) där båda upprepar köp.

På makrofronten blir skärtorsdagen en intensiv dag som inleddes med Japans handelsbalans för mars klockan 01:50 som visade ett överskott på 544,1 miljarder yen. Klockan 08:00 presenteras tyska producentprisindex för mars följt av den europeiska centralbankens (ECB) räntebesked klockan 14:15 och presskonferens 14:45. Vidare publiceras sedan antalet bygglov i USA i mars, nytillkomna ansökningar om arbetslöshetsersättning samt Philadelphia Feds tillverknings- och sysselsättningsindex för april klockan 14:30. Dagen avslutas sedan med Baker Hughes totala räkning av riggar klockan 19:00 och Feds balansräkning 22:30.

placera.se

i samarbete med: