STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Flera analyshus har trimmat sina riktkurser för livekasinoleverantören Evolution, i linje med de tidiga kommentarer som sipprade ut kort efter bolagets rapport i fredags. Överlag ser dock många nordiska analyshus fortfarande en betydande uppsida från dagens nivåer.

Det framgår av analyser som Nyhetsbyrån Direkt har tagit del av under måndagen.

Nordea förväntar sig att Evolution kan leverera en justerad vinst per aktie-tillväxt på 9 procent för 2024 och 24 procent för 2025. "Vi värderar Evolution till P/E 14 för 2025 och ser att risk/reward har förbättrats", skriver banken som upprepar sin köprekommendation, men sänker ritkursen till 1.400 kronor, från tidigare 1.450 kronor.

Även Pareto upprepar sin köprekommendation på livekasinoleverantören men sänker sin riktkurs från 1.550 kronor till 1.500 kronor.

"Evolutions resultat för andra kvartalet var en besvikelse med både tillväxt och marginaler under förväntningarna. Vi tror dock fortfarande att tillväxten och marginalerna kommer att förbättras under andra halvåret, om än nu från en lägre nivå", skriver Pareto och utvecklar vidare:

"Om sådana förbättringar förverkligas, finns det en betydande uppsida för den nedtryckta värderingen. Därför upprepar vi köp."

På regionnivå var Asien förvånansvärt svagt, medan Nordamerika noterade ytterligare ett kvartal av tillväxt under marknadsförväntningar samtidigt som övriga regioner var mer i linje med förväntan, noterar Pareto.

Analyshuset tror på en liten tillväxtacceleration under det andra halvåret, delvis drivet av avtagande valutakursmotvind men också med stöd av en mer stabil utveckling i Asien.

Högst riktkurs av analyserna som Direkt tagit del av har DNB, som visserligen sänker sin riktkurs med 100 kronor, från 1.700 till 1.600 kronor.

"Efter ett något svagare andra kvartal än vi förväntat oss har vi minskat vår ebitprognos för 2025 med 4 procent på grund av en sänkt intäktsprognos", skriver DNB som noterar att Evolution för det andra halvåret 2024 förväntar sig positiva effekter från nya spel och senaste expansion, och upprepade sin 69–71 procent ebitda-marginalguidning.

"Nyheten från styrelsen att Evolution ska dela ut 100 procent av kassaöverskottet till aktieägarna var en viktig positiv nyhet och borde bli alltmer i fokus givet bolagets starka kassaflödesgenerering", skriver DNB.

Bland de utomnordiska analyshusen är synen mer reserverad där bland annat Morgan Stanley har sänkt sin rekommendation för Evolution till jämvikt från övervikt. Riktkursen justeras samtidigt ned till 1.210 från 1.530 kronor, enligt Reuters.

Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion

Nyhetsbyrån Direkt