De amerikanska investerarna Porter Collins och Vincent Daniel blev kända genom boken och filmen "The Big Short". De arbetade under Steve Eisman på hedgefonden Frontpoint, där de förutsåg och tjänade stora pengar på den amerikanska bostadsmarknadens kollaps 2008. I dag driver duon tillsammans hedgefonden Seawolf Capital, som enligt CNBC avkastade 66% förra året.
I en intervju med nyhetskanalen berättar förvaltarna att nyckeln till succén var att tillämpa en enkel sannolikhetslära inför det amerikanska presidentvalet.
"Vi trodde att Trump hade en hög sannolikhet att vinna. Då måste man fråga sig: vilka aktier går upp mest om han vinner?", säger Collins.
Bottenfiskar i Kina
Förvaltarna konstaterar att det inte längre är Federal Reserve utan Trump som driver rörelserna på marknaderna. Följaktligen försöker de att förutspå hur hans politik kommer att påverka olika aktier under 2025.
"I många avseenden är hans mål ganska tydliga. Han vill uppnå amerikansk exceptionalism [...] men för att det ska fungera måste den amerikanska dollarn försvagas. Och om dollarn börjar falla kommer många investerare att börja se sig om efter tillväxtmarknadsaktier", säger Vincent Daniel.
Porter Collins tillägger att om man screenar de billigaste aktierna i världen, så dyker alla upp på tillväxtmarknader.
"Vi har satsat på brasilianska och kinesiska aktier. Alla hatar kinesiska aktier just nu. Samtidigt pratar alla om hur dyrt allting är, men kolla på Brasilien. Där kan du hitta en direktavkastning på 10% – på indexnivå!", utbrister han.
Har köpt Alibaba
Förvaltarna understryker att de försöker att hålla sig så långt borta från den amerikanska AI-hajpen som möjligt, och istället leta efter klipp där ingen annan tittar. Samtidigt har de inte kunnat motstå att investera i kinesiska Alibaba, som nyligen hävdade att bolagets AI-modell är bättre än omsusade Deepseek.
Collins framhåller hur låg Alibabas värdering är.
"Det finns många sätt att tjäna pengar på en aktie som handlas till 4,5 gånger vinsten. Vad händer om det går bra? Kan multipeln då gå från 4,5 gånger vinsten till 15? Det skulle innebära 3 gånger pengarna", säger han.
Läs mer:
.png)
