Stockholmsbörsens breda OMXSPI-index stängde upp 1,17 procent under måndagen till en notering på 1002 punkter. Ser vi till den tekniska bilden på medellång sikt är en stigande trend identifierad, om än den huvudsakliga kursrörelsen varit horisontell sedan i maj. Ett etablerat brott upp genom 1010-1020 punkter ger köpsignal, medan brott ned genom stödet vid 970 punkter försvagar den tekniska bilden.

Investtechs korta Hausseindex står idag i 44 på kort sikt. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimistindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet också i 44. Vi har därmed en försiktig övervikt av pessimister på marknaden.

Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och säljtransaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 279 köp och 74 försäljningar, vilket motsvarar en köpandel på 79 procent. Köpandelen på årsbasis är 78 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.

Vi befinner oss i rapportsäsongen då många av Stockholmsbörsens bolag presenterar resultatet för tredje kvartalet 2024. Många av bolagens insynspersoner är förhindrade att handla i det egna bolaget i anslutning till rapport. Vi ser därför ett lägre antal insideraffärer kommande veckor.

OMXSPI är samlat sett tekniskt svagt positiv på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motståndsnivåer gör dock att den tekniska bilden, och med det rekommendationen för indexet, kan komma förändras snabbt. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

Investtechs rekommendation: Svagt positiv.

Under förra veckan presenterade Handelsbanken sin senaste delårsrapport. Aktiekursen har sedan presentationen utvecklats positivt och rent tekniskt ser aktien köpvärd ut. Aktiekursen utvecklats i en stigande trendkanal som Investtechs algoritmer har identifierat på kursdiagrammet för medellång sikt.

Kursen har brutit upp genom motståndsnivån vid cirka 110 kronor som därmed ombildades till en ny stödnivå. Fortsatt uppgång är därmed signalerad enligt Investtechs forskning på den tekniska indikatorn stöd och motstånd. En starkt positiv volymbalans visar att volymen har varit högre på uppgångsdagar och lägre på nedgångsdagar och bekräftar den positiva trendbilden.

Svenska Handelsbanken ser. A är maximalt positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.  

Den tyskbaserad fordonstillverkaren Traton med varumärken som MAN och Scania presenterade under måndagen (28 oktober, 2024) sin delårsrapport. Marknaden reagerade negativt på rapporten och aktiekursen föll med 2.10 procent. Rent tekniskt ser det dock bra ut. Den fallande trendkanalen som Investtechs algoritmer har identifierat på kursdiagrammet för medellång sikt har brutits och aktiekursen återfinns strax ovanför stödnivån vid 343 kronor.

Kursen har rekylerat tillbaka efter ett möjligt falskt brott på en rektangelformation (REC). Etablerad notering över 352 kronor kommer att ge nya positiva signaler till aktien, medan brott på motsatta sidan av formationen (cirka 309 kronor) är en stark säljsignal. Motstånd återfinns knappt 16 procent ovanför senaste stängningskurs.

TRATON SE är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

Tillverkningsbolag Fagerhult Group presenterade delårsrapport under måndagen (28 oktober, 2024). Marknaden reagerade negativt på rapporten och den senaste månaden har aktiekursen backat med 12.73 procent. Aktien ser tekniskt negativ ut där en fallande trendkanal har identifierats av Investtechs algoritmer på kursdiagrammet för medellång sikt. Köpintresset bland investerare är och har varit avtagande sedan mitten av juli i år.

Den 8 oktober i år identifierades även en kraftig säljsignal från en huvudskuldra-formation (HS). Sedan mitten av juli månad i år har inte mindre än fyra säljsignaler identifierats från kursformationer (REC, REC, HS och HS). De signalerar om en fortsatt nedgång. Kursen har på senare tid även brutit ned genom den sista stödnivån vid 59.00 kronor som därmed ombildades till en ny motståndsnivå. Det saknas alltså stöd i kursdiagrammet där fortsatt nedgång indikeras.

Med ett RSI-värde (RSI-21) under 30 visar att momentum i aktien är starkt negativt på kort sikt. Investerare har accepterat lägre och lägre nivåer för att kunna sälja aktien, något som indikerar ökande pessimism och att kursen ska fortsätta ned.

Fagerhult Group AB är neutral på Investtech Insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender. Läs mer här.

David Östblad, analytiker Investtech