Stockholmsbörsens breda index (OMXSPI) stängde ned 0,87 procent under måndagen till en notering på 988 punkter. Ser vi till den tekniska bilden på medellång sikt är en stigande trend identifierad, om än den huvudsakliga kursrörelsen varit horisontell sedan i maj. Ett etablerat brott upp genom 1010-1020 punkter ger köpsignal, medan brott ned genom stödet vid 970 punkter försvagar den tekniska bilden.

Investtechs korta Hausseindex står idag i 43 på kort sikt. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimistindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 45. Vi har därmed jämvikt mellan optimister och pessimister på marknaden på både kort- och lång sikt.

Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och säljtransaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 226 köp och 85 försäljningar, vilket motsvarar en köpandel på 73 procent. Köpandelen på årsbasis är 78 procent.  Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.

Vi befinner oss i rapportsäsongen då många av Stockholmsbörsens bolag presenterar resultatet för tredje kvartalet 2024. Många av bolagens insynspersoner är förhindrade att handla i det egna bolaget i anslutning till rapport. Vi ser därför en ordentlig nedgång i antalet insideraffärer kommande veckor.

OMXSPI är samlat sett tekniskt svagt positiv på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motståndsnivåer gör dock att den tekniska bilden, och med det rekommendationen för indexet, kan komma förändras snabbt. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

Investtechs rekommendation: Svagt positiv.

Under måndagen presenterade Fastighetsbolaget Stendörren Fastigheter sin senaste delårsrapport. Aktiekursen föll med 0.73 procent men rent tekniskt ser aktien köpvärd ut. Aktiekursen har sedan årets början utvecklats sidledes. Investtechs algoritmer har identifierat en horisontell trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt.

En horisontell trend indikerar att marknaden är i balans och när kursen bryter upp är det ett tecken på ökad efterfrågan. Det finns helt enkelt ett överskott av köpare. Trendbrottet signalerar en fortsatt stark utveckling enligt Investtechs forskningsresultat.

Kursen har rekylerat tillbaka efter brottet på en rektangelformation (REC). REC-formationen har stöd runt 203 kronor, vilket öppnar för goda köpmöjligheter. Etablerat brott ned genom stödet kommer emellertid att neutralisera köpsignalen. Det saknas motstånd och vid reaktioner tillbaka har kursen stöd vid cirka 187 kronor.

Stendörren Fastigheter B är svagt positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.  

Teknikbolaget Plejd som under förra veckan presenterade sin delårsrapport visar en stark utveckling innanför en stigande trendkanal som Investtechs algoritmer har identifierat på kursdiagrammet för medellång sikt. Aktiekursen har stigit med över 20 procent på en vecka och mer än 40 procent på en månad. Detta signalerar ökande optimism bland investerare och indikerar ytterligare kursuppgång.

Motstånd saknas och vid reaktioner tillbaka har kursen stöd vid cirka 247 kronor. En starkt positiv volymbalans visar att volymen har varit högre på uppgångsdagar och lägre på nedgångsdagar och bekräftar den positiva trendbilden. Det indikerar att optimismen är ökande hos investerare. Plejd har även ett RSI21-värde över 70 som visar att aktien har ett starkt positivt momentum.

Plejd är svagt negativ på Investtechs insideranalys men aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

Detaljhandelsbolaget Lyko Group ser tekniskt negativ ut efter att bolaget presenterde sin delårsrapport den 18 oktober i år. En fallande trendkanal har identifierats av Investtechs algoritmer på kursdiagrammet för medellång sikt. Köpintresset bland investerare är och har varit avtagande sedan andra kvartalet i år.

Kursen har på senare tid även brutit ned genom den sista stödnivån vid 106 kronor som därmed ombildades till en ny motståndsnivå. Det saknas alltså stöd i kursdiagrammet där fortsatt nedgång indikeras. Kursen måste bryta upp genom motstånden vid 106, 114 och 128 kronor för att neutralisera säljsignalerna något. En starkt negativ volymbalans indikeraratt volymen har varit högre på nedgångsdagar och lägre på uppgångsdagar och det bekräftar den negativa trendbilden i aktien.

Lyko Group A är neutral på Investtech Insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender. Läs mer här.

David Östblad, analytiker Investtech