De globala aktiemarknaderna fortsatt att falla kraftigt under veckans första handelsdag. För Stockholmsbörsens breda OMXSPI-index blev det en nedgång på 2.57 procent och indexet stängde på knappt 928 punkter. Den senaste veckan har indexet sjunkit med hela 6.68 procent.

Kursen har nu brutit ned genom golvet i den stigande trendkanalen samt fått en säljsignal från en dubbeltopp formation (DT) som har identifierats på kursdiagrammet för medellång sikt. Trendbrottet indikerar i första skedet en svagare stigningstakt. Stöd återfinns ned mot 890 punkter på lång sikt och 860 punkter på medellång sikt. Motstånd finner vi runt 1000-1013 punkter.

Investtechs korta Hausseindex står idag i 32 på kort sikt vilket är en kraftig nedgång från 56 för en vecka sedan. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimistindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 45. Vi har därmed en övervikt av pessimister på börsen på kort sikt och en knapp jämnvikt på lång sikt.

Vi befinner oss fortsatt i rapportsäsongen då flertalet av börsens bolag kommer offentliggöra resultatet för andra kvartalet 2024. Många av börsbolagens insynspersoner är förbjudna att handla aktier i det egna bolaget i anslutning till rapport. Detta gör att antalet insynsaffärer är begränsat denna tid på året. Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och säljtransaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 358 köp och 103 försäljningar, vilket motsvarar en köpandel på 78 procent. Köpandelen på årsbasis är 79 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.

OMXSPI är samlat sett tekniskt neutralt på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motståndsnivåer gör dock att den tekniska bilden kan komma förändras snabbt. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

Investtechs rekommendation: Neutral.

På kursdiagrammet för medellång sikt utvecklas kursen till Telia Company inom en stigande trendkanal som Investtechs algoritmer har identifierat. Det är ett resultat av att investerare under det senaste året har valt att betala högre kurser för att köpa in sig i bolaget. Det är en bra köpsignal enligt Investtechs forskningsresultat baserat på 35097 liknande trender över en 12-årsperiod.

Det saknas motstånd i kursdiagrammet och ytterligare uppgång indikeras. Vid reaktioner tillbaka har kursen stöd vid cirka 26.20 kronor.

Telia Company är maximalt positiv på Investtechs insideranalys där bland annat bolagets VD har köpt aktier för 482.000 kronor den 30 juli 2024. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.  

Investtechs algoritmer har identifierat positiva trendkanaler i byggföretaget NCC på kursdiagrammen för kort- medellång- och lång sikt. På kursdiagrammet för medellång sikt som visas här intill utvecklas kursen innanför en stigande trendkanal, vilket indikerar att bolaget är inne i en positiv utveckling där köpintresset bland investerare är ökande.

Det saknas motstånd i kursdiagrammet och vid reaktioner tillbaka återfinns kursen en bit ovanför närmaste stödnivå vid cirka 143 kronor. Även dessa tekniska indikatorer anses var köpsignaler enligt Investtechs forskning.

NCC B är maximalt positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

Investtechs algoritmer har identifierat flera tekniskt negativa signaler i Electrolux. Kursen utvecklas i en fallade trendkanal där investerarna har acceptera lägre och lägre kurser genom en lägre period. Det signalerar pessimism bland investerare och enligt Investtechs forskningsresultat på fallande trender så indikeras ytterligare nedgång.

På senare tid har kursen även brutit ned genom en stödnivåerna runt 90.00 och 87.00 kronor som därmed ombildades till nya motståndsnivåer. Det bidrar negativt till analysen. Kursen utvecklas även i en så kallad rektangelformation (REC) mellan 81.30 kronor och 101 kronor. Etablerat genombrott på en av dessa nivåer signalerar fortsatt utveckling i samma riktning.

Electrolux B är maximalt negativ på Investtechs insideranalys där bland annat bolagets VD har sålt aktier för 1.935.000 kronor den 31 juli 2024. Aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender. Läs mer här.

David Östblad, analytiker Investtech