Fonden placerar enbart i större amerikanska företag med ett börsvärde som överstiger en miljard dollar. Och precis som man kan förstå av Value i fondnamnet väljer fonden att placera i värdeorienterade företag med en sund ekonomi och goda framtidsutsikter. Oftast är de här företagen undervärderade i förhållande till sin verkliga avkastningsförmåga.
Fonden är vid en första anblick egentligen inget märkvärdig, men det märks att den är välskött för den är ständigt en av de USA-värdebolagsfonder som ger högst avkastning oavsett vilken tidsperiod man tittar på. I en marknadskommentar skriver fondens förvaltare Diane Jaffee: "Vi förblir som alltid vaksamma och beslutsamma i vårt disciplinerade sökande efter värdeaktier som är på väg att bli tillväxtaktier." Det uttalandet tyder på konsekvens när det gäller fondens värdeorienterade placeringsinriktning. De frestas inte ha kvar innehaven när värderingen av företagen hunnit i fatt och kanske även kört om företagens verkliga värden och aktierna i stället har blivit tillväxtaktier.
Fondens ackumulerade avkastning de senaste tre åren var nästa 41 procent uttryckt i svenska kronor. Det kan jämföras med den genomsnittliga avkastningen för samma tidsperiod för fonderna i kategorin USA-värdebolag hos Morningstar som var nästan 34 procent.
Vid slutet av förra året var fonden överviktad i konsumentvaror och underviktad i energiföretag jämfört med det stora börsindexet S&P 500. De tre största företagen var vid årsskiftet de finansiella jättarna JP Morgan Chase & Co och Merrill Lynch & Co och transportföretaget CSX Corporation.
Ansvarig förvaltare är New York-stationerade Diane Jaffee, som förvaltat fonden sedan den startade 2001. Fonden har en förvaltningsavgift på 1,5 procent och en köpavgift på 2,0 procent om du handlar den hos Avanza. Du kan även handla fonden för ditt premiepensionssparande och den ingår i dagsläget i alla tre PPM-portföljer som Placera Nu har tagit fram.
Det är svårt att hitta riktigt bra USA-fonder, tro mig! Man brukar säga att det beror på att de amerikanska aktiemarknaderna är så pass genomanalyserade att ingen förvaltare kan överträffa en annan. Men jag tycker det här är en fond som motbevisar det påståendet. Om du ska välja en aktivt förvaltad USA-fond med inriktning på större företag så är det här en av de absolut bästa du kan hitta.
