Nibes underliggande resultat i fjärde kvartalet var ”något bättre än förväntat”, skriver Handelsbankens analytiker Gustaf Schwerin i en färsk analys.

Men det verkar ännu inte vara köpläge i den pressade aktien. Åtminstone inte enligt storbanken. De sätter behåll på tre månaders sikt. På tre års sikt blir rådet market perform. 

"Det värsta ligger bakom oss"

Kostnadsbesparingarna fortsätter att bita och det finns fortsatta tecken på att den värsta perioden vad gäller volymutvecklingen för värmepumpar nu ligger bakom oss, heter det i analysen.

Men banken tror inte att EU:s mål om 60 miljoner installerade värmepumpar 2024 kommer att uppfyllas. Handelsbanken tror snarare på 45 miljoner installerade värmepumpar.

Gustaf Schwerin tror vidare att Nibe kommer uppvisa organisk tillväxt under det första kvartalet i år. Men hans prognos för helårets resultat "är nu marginellt lägre än konsensusprognosen".

"Trots att aktien föll i samband med rapporten handlas aktien fortfarande på EV/EBIT 23x respektive 19x (2025p och 2026p), vilket vi menar är svårt att motivera mot bakgrund av att ett av de bästa industriföretagen, Atlas Copco, kan köpas till lägre multiplar. "

Läs också:

Nibe sänker utdelningen - rejält: "Ingen anledning att ändra våra värderingar"