Nordea höjer sitt motiverade värde (fair value) till 122 kronor (118) i samband med att man höjer sina estimat med 3 procent för 2026-2027. De höjda estimaten återspeglar något bättre försäljning och antaganden om en högre bruttomarginal efter rapporten.
“Vårt utgångsscenario är fortfarande att tillväxten kommer att bli mer bredbaserad under 2026, vilket, tillsammans med New Waves senaste investeringar i produkter och försäljning, borde möjliggöra en betydande ökning av vinsten”, skriver banken. Rekommendationen behåll upprepas eftersom man räknar endast med en mindre måttlig ökning av rörelsevinsten under Q4 2025.
Förutom Nordea höjer också Handelsbanken och DNB Carnegie sina riktkurser till 120 kronor (115) respektive 133 (131). Handelsbanken upprepar behåll och DNB Carnegie köp. Ålandsbanken kommenterar också rapporten och skriver att man står fast vid sin positiva syn på bolaget. “New Wave värderas till p/e 14 gånger och ev/ebit på 9,9 gånger på konsensusestimaten för 2026, vilket är attraktivt och ger en god kurspotential på kort till medellång sikt. Med relativt försiktiga antaganden om tillväxt och lönsamhet indikerar våra värderingsmodeller ett värde kring 150 kronor per aktie på lång sikt. Kombinerat med förväntad direktavkastning väl över 3 procent är en positiv syn på New Wave motiverad”, skriver banken.