Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Tillväxt A steg 3,86 procent i maj, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 3,49 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 7,81 procent och är därmed sämre än index som har ökat 8,70 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Sebastian Hallenius, Erik Gerestrand och Helena Billsson.

Förvaltarteamet konstaterar inledningsvis att marknadsklimatet präglades av fortsatt hög riskaptit i maj. Amerikanska IT-bolag och tillväxtmarknader fortsatte att driva utvecklingen på de globala aktiemarknaderna, medan Stockholmsbörsen steg i en något lägre takt. Samtidigt bidrog geopolitiska spänningar kring Iran till att hålla oljepriset på förhöjda nivåer.

Vidare uppges att centralbankerna intog en fortsatt avvaktande hållning till styrräntorna, medan räntemarknaden i högre grad prisar in risken för ytterligare räntehöjningar än räntesänkningar. Amerikanska långräntor steg till följd av ökade inflationsrisker, medan inflationen i Sverige beskrivs som måttlig.

Fonden var överviktad aktier totalt sett och hade dessutom en högre exponering mot svenska aktier jämfört med globala aktier.

Enligt förvaltarna bidrog tillgångsallokeringen positivt till avkastningen under månaden. Fondalfan, det vill säga de underliggande fondernas avkastning relativt sina respektive jämförelseindex, utvecklades däremot negativt under perioden.

De största positiva bidragsgivarna i absoluta tal var Robeco EM Stars och Fidelity EM Equities, två aktiefonder med inriktning mot tillväxtmarknader.

Vid månadsskiftet uppgick fondens aktieexponering till 69,56 procent, medan räntor utgjorde 27,75 procent. Geografiskt låg den största exponeringen mot USA och Sverige med portföljvikter om 33,35 respektive 33,15 procent.

De tre största innehaven i fondens portfölj var Länsförsäkringar Sverige Vision A, Länsförsäkringar Global Vision A och Wellington Glbl Quality Gr USD S Ac med portföljvikter om 9,68, 7,84 respektive 7,75 procent.

Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.