MSCI Världsindex

Det har varit ovanligt mycket händelser under årets inledande period. En eskalerande Rysslandskonflikt, en galopperande inflation, centralbanker som byter fot och blir alltmer hökaktiga samt en omikronspridning som äntligen börjar avta.

De globala finansmarknaderna har svarat med en betydande sektorrotation från tillväxtbolag till värdebolag i spåren av stigande marknadsräntor och en starkare dollar.

Även oljepriset har skjutit i höjden i år med en uppgång på drygt 17 procent mätt i dollar. Uppgången är sannolikt en kombination av Rysslandsoron då Ryssland hör till en av världens största olje- och gasproducenter och av återöppnande av de globala ekonomierna efter omikronsmittspridningen med större efterfrågan på olja.

Det har gjort att energisektorn hör till årets bästa globala industrisektor följt av banker och finansbolag. Bankerna anses gynnas av ett klimat med högre marknadsräntor. Årets sämsta sektorer är tillväxtsektorerna, teknik och hälsovård.

Årets bästa börser är de två europeiska börserna Aten och London. Andra vinnarländer är Indien, Kanada, Sydafrika och Italien.

Stockholmsbörsen som hörde till fjolårets högpresterare har haft en rejäl motvind i år. En bred svensk indexfond har backat 11 procent och fondkategorin Sverige, små- och medelstora bolag har backat närmare 14 procent. Bäst avkastning har de 30 största och mest likvida bolagen på Stockholmsbörsen, de är bara ner knappt 7 procent.

En bred Europaindexfond har lyckat lite bättre än Stockholmsbörsen i år. Nedgången sedan årsskiftet landar på 5,7 procent.

En global indexfond som består runt 60 procent av USA har backat drygt 4 procent mätt i svenska kronor och en USA-indexfond har avkastat minus 6,2 procent.

Breda tillväxtmarknadsindexfonder har startat året bättre och är på plus med en avkastning på drygt 1 procent. Tillväxtmarknaderna är ett av de bredaste tillgångsslagen och erbjuder en bred palett av länder.

Kronan har fortsatt sin utförslöpa mot den amerikanska dollarn i år. Den amerikanska dollarn har stigit med drygt 9 procent, vilket är en stor anledning till den relativt goda avkastningen för både global- och USA-fonderna i år.

Även euron har stärkts mot kronan under året. Uppgången för euron är inte lika dramatisk utan ligger i skrivande stund runt 1,5 procent.

Kronförsvagningen gynnar avkastningen för utländska fonder när den ska räknas om till svenska kronor.

Placera har listat årets fondvinnare inom fondkategorin Globalfonder som är dagshandlade från Avanzas fondutbud. Totalt är det 12 fonder som har positiv avkastning mätt i svenska kronor.

Det är helt klart att vinnarlistan innehåller en majoritet av fonder med fokus på kvalitets- och värdebolag. Avkastningen för fonderna spänner från drygt 5 procent till strax över nollan. Och alla fonderna på vinnarlistan har klått globalt aktieindex som backat drygt 4 procent i år.

Globalfonder med värdefokus har levt på skuggsidan avkastningsmässigt under flera år. Men det senaste året hittar vi de största globalfondsvinnarna inom fonder med värdefokus.

Värt att notera är att flera av fondernas avkastning det senaste året år i nivå med totalavkastningen för de tre senaste åren, vilket indikerar att investerarna gjort fondkategorin het igen.

Överst på vinnarlistan hittar vi Jupiter Global Value med en avkastning på 5,1 procent.

Jupiter Global Value inriktar sina investeringar på lågt värderade bolag med bra tillväxtutsikter. Fonden förvaltas av Ben Whitmore och Dermot Murphy sedan 2016 och hör till fondkategorin global, flexibel storlek. Över halva fondens värde är placerat i små och medelstora bolag.

Cykliska konsumentbolag är största sektorn på 22 procent, följt av dagligvaror på 17,5 och finanssektorn på drygt 17 procent. Europa är fondens största bet på 57 procent och Storbritannien är fondens enskilt största land med 22 procent, följt av USA på 21 procent.

Fonden avviker mycket från index och fondkategorin, totalt har fonden 44 innehav. Alla av fondens tio största innehav har positiv avkastning det senaste året.

Det brittiska reklam- och holdingbolaget WPP är fondens största innehav på 3,5 procent. Vi hittar finska Nokia och danska Scandinavian Tobacco Group bland fondens största innehav.

Två av fondens bästa bidragsgivare i år är finansbolag. Den brittiska banken Standard Chartered har en uppgång på drygt 25 procent och den irländska finanskoncernen AIB Group har avkastat drygt 18 procent.

Vi hittar en fond från det amerikanska fondbolaget Franklin Templeton på andra plats.

Franklin Mutual Global Discovery är den nästa bästa globalfonden med en avkastning på knappt 4 procent. Fonden hör till fondkategorin Globalfonder, värde och har en tydlig värdefokus. De största sektorerna är finanssektorn på 21 procent följt av hälsovård på 16 procent.

Störst övervikt har fonden i energisektorn där vikten är dubbelt så stor som fondkategorin och index. USA är fondens största land med 42 procent, Storbritannien är nästa tyngt med 13 procent. Totalt utgör europeiska bolag 46 procent av fondens värde.

Förvaltarna investerar i runt 60 innehav. Fondens tio största innehav väger 28 procent och inget av bolagen har ett p/e-tal över 20, lägst värderat av de tio största innehaven är den brittiska energijätten BP med ett p/e-tal på 8 för årets vinst. Så fondens värdefokus är tydligt.

BP hör till en av årets bästa bidragsgivare med en avkastning på närmare 25 procent sedan årsskiftet.

Sparinvest SICAV Global Value är tredje bästa fond. Precis som namnet antyder är det investeringsfokus på värdebolag. Det är en aktivt förvaltat globalfond med värdefokus som förvaltas av Per Kronborg Jensen, Mark Feasey och David Orr.

Finanssektorn väger tyngt med 23 procent, vilket är en klar övervikt mot både index och fondkategorin global, värdebolag. USA bolag utgör närmare 59 procent av fondens värde.

Total investerar man i närmare 90 innehav och inget bolag väger mer än 2,7 procent. De tio största innehaven väger 23 procent. Fondens största innehav är den amerikanska banken Wells Fargo följt av Alabama-banken Regions Financials.

Den amerikanska oljejätten Conoco Phillips hör till årets bästa bidragsgivare med en uppgång på närmare 28 procent. Wells Fargo som stigit 18 procent har också gett ett stort bidrag till årets avkastning.

Gå till Placera.se och läs fler artiklar

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.

Följ mig gärna på Twitter

Följ Placera på Facebook , LinkedIn, Twitter,  YouTube och Soundcloud