När en aktie bryter upp ur en rektangelformation är det ofta en signal om att marknaden går in i en ny fas där köparna har tagit initiativet. Formationen uppstår efter en period av sidledes handel, då utbud och efterfrågan varit i balans och investerarna avvaktat nästa tydliga riktning. Ett utbrott uppåt visar att prisnivåer som tidigare mött motstånd nu i stället lockar nya köpare. Det är ett tydligt tecken på att marknadspsykologin har förändrats. Denna typ av köpsignal återfinns nu i flera aktier.

Investtechs kvantitativa analyser visar att köpsignaler från rektangelformationer tillhör de statistiskt mest träffsäkra inom teknisk analys. På den nordiska aktiemarknaden har dessa signaler historiskt genererat en genomsnittlig meravkastning på 8.9 procentenheter relativt referensindex. Motsvarande säljsignaler har samtidigt varit förknippade med en tydlig underavkastning.

Aktiekursen till modeföretaget H&M har under årets första månader utvecklats svagt negativt och under vissa perioder sidledes. Investtechs algoritmer har identifierat en fallande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Taket i trendkanalen har nyligen brutits och aktiekursen har utvecklats med mer än 11 procent de senaste tre månaderna.

Trendbrottet indikerar i första skedet en svagare nedgångstakt eller en mer horisontell utveckling. I slutet av juli i år identifierades först en köpsignal från en rektangelformation (REC) och sedan en köpsignal från en omvänd huvudskuldra-formation (IHS). Båda signalerna indikerar en fortsatt uppgång till spetsarna på de gröna pilarna eller mer.

Momentumet i aktien är starkt positivt och det saknas motstånd. Vid reaktioner tillbaka återfinns stöd vid cirka 172 kronor. Ser vi statistiskt på utvecklingen för aktien de senaste tio åren så har september historiskt varit den starkaste månaden på året med en kursutveckling på i genomsnitt 6.64 procent.

H & M är maximalt positiv på Investtechs insideranalys med flera nya aktieköp av insiders i bolaget. Det anser vi var riskreducerande och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp

Byggbolaget Skanska tillhör de 10 procent mest attraktiva aktierna på Stockholmsbörsen just nu enligt Investtechs kvantitativa analys där vi tar en bedömning av en akties förväntade avkastning i relation till marknaden, baserad på statistiska modeller och faktorer som trend, momentum, volatilitet, likviditet samt stöd- och motståndsnivåer.

Aktiekursen utvecklas inom en stigande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt och det indikerar optimistiska investerare och fortsatt uppgång.

Runt den 4 augusti i år identifierades även två köpsignaler från rektangelformationer. Dessa signalerar en ändring av marknadspsykologin och signalerar en fortsatt uppgång till spetsarna på de gröna pilarna. Då formationen har utvecklats under en längre period på cirka 15 månader så förväntas det även att spetsarna på pilarna kommer att passeras på en liknande period.

Avsaknaden av motstånd i kursdiagrammet talar för fortsatt positiv kursutveckling. Samtidigt finns ett tekniskt stöd vid cirka 263 kronor. En starkt positiv volymbalans har handelsvolymen historiskt varit högre på uppgångsdagar än på nedgångsdagar. Det indikerar att optimismen är ökande hos investerare och det berättar även den positiva trendbilden.

Skanska B är maximalt positiv på Investtechs insideranalys. Det anser vi var riskreducerande och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp

Morrow Bank ser för närvarande tekniskt och kvantitativ starkt ut. Aktiekursen har under en längre period utvecklats sidledes och Investtechs algoritmer har identifierat en närmast horisontell trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Det indikerar att investerarna (köparna och säljarna) under en längre period har varit eniga i hur banken ska värderas och en balans har uppnåtts. Ett brott upp genom trendtaket kommer vara en köpsignal, medan ett brott ned genom trendgolvet kommer vara en säljsignal.

Enligt Investtechs kvantitativa analys tillhör banken just nu de 7 procent mest attraktiva aktierna på Stockholmsbörsen. Med kvantitativ analys avses en bedömning av en akties förväntade avkastning i relation till marknaden, baserad på statistiska modeller och faktorer som trend, momentum, volatilitet, likviditet samt stöd- och motståndsnivåer.

Runt den 13 augusti i år identifierades även två köpsignaler från rektangelformationer (REC) som signalerar om en fortsatt uppgång till 15.67 kronor eller mer. Aktiekursen har även brutit upp genom motståndet vid cirka 13.60 kronor som därmed ombildats till en ny stödnivå och det saknas nya motstånd. Brott under 13.60 kronor skulle neutralisera köpsignalerna och istället vara en säljsignal.

Aktien har en starkt positiv volymbalans som innebär att handeln historiskt varit större under uppgångsdagar än under nedgångsdagar. Det signalerar ett starkt köpintresse och ökande optimism bland investerarna, i linje med köpsignalen från rektangelformationerna.

Morrow Bank är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp