Skillnaden mellan den bästa och sämsta småbolagsfonden är stor. Placera har tagit reda på hur småbolagsfonderna har gått. På tre år skiljer det nästan 60 procentenheter.

Det är inte bara avkastningen som skiljer de olika fonderna åt. Mandaten och inriktningarna i de olika fonderna varierar ganska stort, vilket kan vara bra att ha med sig när man utvärderar dem. Placera har gjort urvalet ”Aktiefond”, ”Sverige” och ”Små- och medelstora bolag”.

Avkastning, 3 år

Bäst har den nischade fonden Spiltan Aktiefond Småland, som förvaltas av Pär Andersson sedan 15 år tillbaka, gått. Investeringsuniverset är inte så snävt som man kanske kan tro, men minst 50 procent av bolagen som fonden investerar i ska ha en koppling till Småland.

En förklaring till att fonden gått så bra kan vara att det är långt ifrån en renodlad småbolagsfond, till exempel då en stor del av de största innehaven i själva verket ärriktigt stora bolag. Bland innehaven finns till exempel Hexpol, Essity, Astra Zeneca och Investor.

Nästan lika bra har Kavaljer Quality Focus gått. Den investerar i relativt få (20 till 35) kvalitetsbolag. Fonden får placera 20 procent i Norden och 10 procent utanför Norden. Bland innehaven hittas en del konsumentbolag med New Wave som största innehav tillsammans med Pandora och Ratos.

Den tredje bästa fonden på tre år är Cliens Småbolag. Här är fettbolaget AAK samt fastighetsjättarna Castellum och Balder en stor del av innehavet.

Av de fonder som gått sämst är det två som verkligen sticker ut i negativ bemärkelse. Det är Handelsbanken Svenska Småbolag och Consensus Sverige Select. Värt att nämna är att den sistnämnda vid slutet av 2021 slog alla fonder i topp på den nuvarande listan.

Avkastning, 1 år

Jag tycker det säger något om fonder och aktiv förvaltning. Vi vill ha fonder som avviker från index, eftersom det är det vi betalar för. Men alla fonder kan ju såklart inte överträffa index och samtidigt som att fonden som går bäst under en period lika gärna kan gå sämst en annan.

Utifrån det resonemanget kan man antingen välja en indexfond, men är man lite intresserad tycker jag att man ska lägga några minuter på att titta på fondens innehav och undersöka vilken fond som gått bäst på ett, tre, fem och kanske till och med tio år.

Avkastning, 5 år

Hur har det då gått för indexfonderna? Inte särskilt bra, faktiskt. Plus Småbolag Sverige Index har stigit fyra procent på tre år. De har en betydligt lägre andel industribolag i sina fonder och mer fastigheter, vilket inte varit särskilt bra de senare åren. Däremot skulle det kunna vara precis det man vill ha framöver.

Tre tips när du väljer småbolagsfond

- Undersök vilka branscher och bolag som fonden investerar i och fundera på om du vill ha en viss sorts bolag (kvalitet eller tillväxt), en viss exponering (du kanske tror på bank, men vill inte ha fastigheter).

- Titta på historiken, men stirra dig inte blind på den. Har någon fond klarat sig bra på både ett, tre, fem och kanske tio års sikt?

- Utvärdera avgiften. Många fonder är prestationsbaserade. Av fonderna i listan placerar samtliga av de fem billigaste på den nedre delen av listan. Har du hittat ett par tre stycken fonder du gillar och som kanske liknar varandra – ta den billigaste. Du kan också se till helheten i fondportföljen. Jag själv väljer till exempel gärna en billig indexfond när det kommer till globalfonder, medan en småbolagsfond kan få kosta lite mer.

Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration.

Följ mig gärna på X

Följ Placera på Facebook , LinkedIn, X, Spotify och Soundcloud