Vid 15.45-tiden var breda S&P 500-indexet ned 3,5 procent till 5.162, samtidigt som Dow Jones industriindex hade fallit 2,7 procent till 38.668. Tekniktunga Nasdaq Composite noterade en nedgång om 4,4 procent, till nivån 16.031.

I fredags backade S&P 500 1,8 procent, medan Nasdaq sjönk 2,4 procent och Dow Jones industriindex tappade 1,5 procent.

Nedgångarna kom bland annat efter den amerikanska jobbrapporten i fredags som väckte oro för en global sättning i konjunkturen. Diskussionen kring Fed har nu skiftat till huruvida räntan ska sänkas med 25 eller 50 punkter vid septembermötet och vissa bedömare har talat om en mellanmötessänkning.

"Fed måste börja lätta på penningpolitiken mer aggressivt än de tidigare hade räknat med för att undvika en recession i världens största ekonomi", skrev Nigel Green, vd för DeVere Group, i ett marknadsbrev.

Han vill se en sänkning med 25 punkter redan denna vecka.

"Fed var efter kurvan i början av cykeln och har inte råd att hamna efter även denna gång", skrev han.

Under morgonen indikerade prissättningen som högst en sannolikhet på 60 procent för att Fed skulle agera utanför ordinarie mötesschema, även om den siffran kommit ned något under dagen.

I börshandeln har teknikaktier i synnerhet påverkats i nedgången - som gått starkt tidigare i år och Nasdaqs kompositindex närmar sig korrektionsterritorium. Nvidia var ned 9,2 procent i inledningen. Parallellt har det rapporterats om att bolagets kommande AI-chip kommer att försenas på grund av designfel.

Bland andra förlorare i samma sektor fanns Broadcom och Super Micro Computer som var ned 4,5 respektive 8,1 procent.

Apple var ned 5,0 procent, utöver det allmänna sentimentet har Berkshire Hathaway sålt nästan halva sitt innehav.

Intel, som rasade 26 procent i fredags, var ned ytterligare nästan 9,1 procent på måndagen.

Övriga teknikjättar som Alphabet, Meta Platforms och Tesla sjönk 2,8, 4,0 respektive 5,7 procent.