Dollarn handlas samtidigt något starkare mot euron och yenen jämfört med på torsdagseftermiddagen.

Gårdagens statistik visade att USA-KPI steg med 0,4 procent i augusti jämfört med juli, väntat var +0,3 procent. Kärn-KPI steg med 0,3 procent, som väntat. KPI-inflationen steg medan kärninflationen var oförändrad på 3,1 procent.

Goldman Sachs analys

I ett kundbrev skriver Goldman Sachs att detaljerna i rapporterna visar att uppgången i kärn-KPI i huvudsak drevs av volatila komponenter som flygbiljetter och begagnade bilar, medan boendekostnader återaccelererade efter några månaders avmattning. Att prisuppgången i stor utsträckning var koncentrerad till mindre städer i södra USA ger en viss indikation på att trycket inte är lika brett förankrat.

Baserat på detta uppskattar Goldman Sachs att kärn-PCE kommer att öka 0,2 procent i augusti, lägre än i juli.

"En tydligare försvagning"

ING Economics skriver i ett marknadsbrev att det på arbetsmarknaden syns en tydligare försvagning. Antalet nyanmälda arbetslösa steg mer än väntat och ligger nu på den högsta nivån sedan 2021. Även andra indikatorer bekräftar att jobbmarknaden har tappat fart, och flera bedömare menar att konsumenternas efterfrågan är på väg att kylas av.

Mot denna bakgrund har tongångarna inom Fed förändrats, skriver banken.

Efter att ha hållit räntan stilla under större delen av året finns nu en växande samsyn om att riskerna för arbetsmarknaden väger tyngre än de kvarstående inflationsriskerna. Handelstullarna väntas visserligen hålla prisnivån förhöjd en tid framöver, men synen på dessa som en engångseffekt gör att Fed i högre grad kan fokusera på konjunkturstödet, fortsätter ING.

Så reagerade marknaden

Marknaden tolkar därför statistiken och de senaste Fed-signalerna som att en räntesänkning på 25 punkter vid mötet den 17 september ligger nära till hands. Flera banker räknar dessutom med en serie följdsänkningar under hösten och vintern, i takt med att centralbanken försöker balansera en fortfarande för hög inflation mot en allt svagare arbetsmarknad.

De asiatiska börserna fortsatte uppåt på fredagen, med teknik- och halvledaraktier i spetsen. Uppgången följde på nya rekordnivåer på Wall Street, där förväntningarna om en räntesänkning från Federal Reserve nästa vecka stärker riskaptiten.

Hongkong och Sydkorea utvecklades starkast, medan Japans Nikkei 225 klättrade till en ny rekordnivå trots fortsatt politisk osäkerhet i landet.

I USA stängde alla tre ledande aktieindex på toppnoteringar under torsdagen, drivet av starka rapportsiffror från tekniksektorn och förnyad optimism kring AI.

Samtidigt tolkade investerare en blandad uppsättning amerikanska data som ytterligare ett tecken på att Fed närmar sig en räntesänkning, vilket gav ytterligare stöd åt marknaderna.

I Japan sjönk industriproduktion med 1,2 procent i juli jämfört med månaden före och minskade 0,4 procent i årstakt.

Enligt preliminär statistik sjönk industriproduktionen med 1,6 procent jämfört med månaden före och steg 0,3 procent jämfört med samma månad året före.

På den europeiska makroagendan hittar vi bland annat tyskt KPI samt BNP och industriproduktion från Storbritannien, klockan 8.00.

Fredag 07.10 (torsdag kl 16.15)

USD/SEK 9:3202 (9:3180) EUR/USD 1:1724 (1:1738)

EUR/SEK 10:9298 (10:9392) USD/JPY 147:54 (147:20)

Jp obl 2 0,88 (0,86) Jp obl 10 1,59 (1,58)

Ty obl 2 1,99 (2,00) Ty obl 10 2,66 (2,67)

US obl 2 3,56 (3,50) US obl 10 4,04 (4,01)