Köpvärda fonder september - så gick det

Årets börsrally har nästan lyckats få de flesta fondmarknader på plus när vi ser på det senaste halvårets avkastning. Och några har faktiskt avkastat riktigt bra


28 feb. 2019

Varje månad presenterar Placera en lista på tio fonder som vi bedömer framöver ska gå bättre än snittet av likande fonder. Efter sex månader utvärderar vi utfallet och nu är det dags att granska rekommendationerna inför september 2018.

Tillväxtmarknadsfonder lyser som det senaste halvårets fondsstjärnor. I både Latinamerika och Östeuropa når fonderna upp till en tvåsiffrig avkastning mätt i kronor. Ryssland som normalt utgör runt 60 procent i Östeuropafonder, har stigit i genomsnitt med 10,5 procent. Där landar också avkastningen för Östeuropafonderna. Men regionens riktiga fondraket är Turkietfonder, där genomsnittsfonden avkastat hela 33 procent. Turkiet utgör oftast en andel på runt 10 procent.

placera-nyabilder-Borsra_istanbul_bred.png

Latinamerikafonderna har lyckats med en nästan 20-procentig avkastning det senaste halvåret. Den brasilianska börsen har varit drivande och lyft Brasilienfonderna som lyckats klå Turkietfonderna med en nästan 35 procentig avkastning. Mellan 50 till 60 procent av en Latinamerikafond består av brasilianska bolag.

De bredaste aktiefonderna är Globalfonder. De har inte lyckats nå positiv avkastning under halvåret utan backat med dryga procenten. Sämre avkastning har det varit för Sverigefonderna det senaste halvåret. De har i genomsnitt backat med knappt 6 procent.

Världens största aktiemarknad, den amerikanska, har backat lite mer än globalfonden. Vilket är bättre än Europafonder som haft motvind och tappat nästan 5 procent i värde.

Det senaste halvåret har kronan fortsatt tappati värde. Mest har dollar stigit i värde mot den svenska kronan med knappt tre procent. Eurons uppgång har varit mer modest och landar på knappa procenten.

placera-redaktionellt-2018-SDusdsekgraf.PNG

Hade inte den svenska kronan fortsatt sin kräftgång mot både euron och den amerikanska dollarn skulle fonder som placerar utomlands haft en svagare avkastning vid omräkning till svenska kronor.

Tre av fonderna har lyckats komma upp till positiv avkastning under halvåret och även slagit sina kategoriindex. Men ser vi relativt fondernas kategoriindex har sju av fondvalen presterat bättre.

placera-redaktionellt-2018-SCGickdetfonder.PNG

Vi gjorde ett fondbyte inför september. Jupiter European Growth fick lämna plats för Länsförsäkringar Japan Indexnära. Fonden har tyvärr inte nått upp till fondkategorins avkastningssnitt. Den stora anledningen är att fonden största innehav det tyska betaltjänstbolaget Wirecard som väger 9 procent, backat över 30 procent sedan den sista januari.

Aktien rasade efter två negativa artiklar i brittiska Financial Times. Artiklarna beskriver missförhållanden hos Wirecards verksamhet i Asien. Trots flera dementier från Wirecard har aktien tappat stort. Placera har varit i kontakt med förvaltarna som fortfarande tror på bolaget som de varit investerade i sedan 2012.

Den fond som haft den tyngsta perioden är Swedbank Robur Ny Teknik. Fonden har haft en turbulent period och förvaltarna har valt att sluta under hösten. Placera valde att ta ut fonden från Placeras köpvärda fonder i oktober. Fonden har backat med drygt 11 procent vilket är betydligt mer än kategorisnittet för teknikfonder.

Det bör tilläggas att fondkategorin ny teknik till stor del består av globala teknikfonder med storbolagsfokus. Det är till viss del en kontrast till Swedbank Robur Ny teknik som har ett tydligt fokus på små- och medelstora nordiska innovativa bolag.

Den tredje fonden som inte lyckats klå sitt kategorisnitt är blandfonden Sensor Sverige Select.

Det är tydligt att alla tre fonder som inte orkat upp till sina respektive kategorisnitt har en tydlig lutning mot tillväxtaktier i sina fondportföljer. Den typen av aktier som tog mycket stryk under det fjärdekvartalet.

Blandfonden Carnegie Strategifond har högst avkastning det senaste halvåret av alla fonder. Fokus på stabila, defensiva värdebolag vilket betalat sig under halvåret. De båda låg riskfonderna som fokuserar på räntesparande, har precis klarat av att leverera positiv avkastning under halvåret. Samtidig har de varit bra val i sina respektive fondkategorier. Där de levererat betydligt bättre avkastning än sina kategorisnitt.

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.

Följ Placera på Facebook , LinkedIn, Twitter,  YouTube och Soundcloud

MS INVF Global Opportunity A

Senast

1 412,44

1 dag %

0,00%

1 dag

1 mån

1 år

Swedbank Robur Ny Teknik A

Senast

1 126,97

1 dag %

−0,87%

Sensor Sverige Select A

Senast

379,32

1 dag %

−0,58%

Swedbank Robur Access Mix A

Senast

367,35

1 dag %

−0,81%

Carnegie Strategifond A

Senast

2 266,89

1 dag %

−1,08%

Atlant Stability

Senast

1 619,76

1 dag %

−0,12%

Spiltan Räntefond Sverige

Senast

146,25

1 dag %

−0,01%

Börsåret 2025

Fortnox-budet

Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

−2,32%

Senast

2 421,13

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Senaste aktieanalyserna på Placera
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
AFV
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.
Börsen idag
Börsen idag
Här hittar du våra artiklar om börsen idag.