Köpvärda fonder i mars - så gick det

Det senaste halvåret har bjudit på en riktigt bergochdalbana på världens finansmarknader. Börsinindex har nått rekordnoteringar på en ovanligt svängig marknad, med stora skillnader i avkastning mellan olika månader.


2 sep. 2019

placera-redaktionellt-2018-020919sixrxgraf.PNG

Varje månad presenterar Placera en lista på tio fonder som vi bedömer framöver ska gå bättre än snittet av liknande fonder. Efter sex månader utvärderar vi utfallet och nu är det dags att granska rekommendationerna inför mars 2019.

Det senaste halvårets börsuppgången har varit bred. En global indexfond har avkastat 5,7 procent mätt i svenska kronor. Men det är lite av dopade siffror då kronans kräftgång mot den amerikanska dollar har fortsatt. Den amerikanska dollarn stärkts med hela 5 procent det senaste halvåret – vilket gör att stora delar av avkastningen i dollartillgångar kommer från dollarförstärkningen och inte underliggande marknad.

Det ser man tydligt när man ser på det amerikanska aktieindexet Dow Jones som är oförändrad i lokal valuta det senaste halvåret. Det gör att Stockholmsbörsens avkastning på knappt 5 procent framgår som riktigt hygglig.

De branschfonder som utmärker sig mest är fortsatt globala teknikfonder. De har fortsatt sin uppgång med stöd av bra rapporter som visar på fortsatt tillväxt.

Den svängiga marknaden under halvåret har inte spelat Placeras tio-i-topplista i händerna. Det har varit en stor spridning i avkastning. Några har negativ avkastning. Och det som är tydligt är att flera av Placeras indexfondsval inte har levererat i nivå med sina respektive kategorisnitt.

Fem av fonderna utvecklats bättre jämfört med sina kategoriindex, vilket tyvärr är ett lågvattenmärke. Något som vi givetvis inte är nöjda med.

placera-redaktionellt-2018-020919sågickdettabell.PNG

Bästa avkastning under perioden har UB Infra som investerar i börslistade infrastrukturbolag i huvudsak i OECD-länder. Det som är värt att notera är att fonden har lägre risk än kategorisnittet av liknande fonder vilket kan vara en anledning att den halkat lite efter kategorisnittets uppgång det senaste halvåret.

Men den fond som sticker ut mest med en riktigt bra prestation är den aktivt förvaltade blandfonden Carnegie Strategifond. Den har haft en avkastning som är bättre än Stockholmsbörsen och levererat dubbel avkastning mot kategorisnittet för ”Blandfonder-SEK, balanserad”. Lifco som är fondens nästa största innehav har stigit med hela 43 procent sedan årsskiftet och hör till fondens bästa bidragsgivare.

De två andra blandfondsvalen Sensor Sverige Select och indexblandfonden Swedbank Robur Access Mix av har levererat positiva resultat. Indexblandfonden Swedbank Robur Access Mix har inte lyckats klå sitt kategorisnitt.

Sensor Sverige Select fortsätter att rada upp bra månadsavkastningar. Och det senaste halvåret har fonden precis som Carnegie Strategifond lyckats klå Stockholmsbörsen till en betydligt lägre risknivå. Förvaltarna har lyckats väl i allokeringen mellan aktier och räntor under perioden.

De två lågriskfonderna med räntefokus, IKC Avkastningsfond och Spiltan Räntefond Sverige, har också blandade resultat. IKC Avkastningsfond har lyckats väl och levererat en riktigt bra avkastning under perioden.

Spiltan Räntefond Sverige har inte klarat av att nå upp till avkastningen för sin fondkategori. Men då ska man ha i bakhuvudet att fonden hör till den med klart lägst risk i fondkategorin, vilket är en anledning att de inte hängt med när marknaden har värdesatt högre risk.

Bland fondvalen med högre och högst risk har utvecklingen varit tuffare för våra fondval.

Norron Active R som var vårt nya fondval inför november bland Sverigefonder har inte hängt med sitt kategorisnitt under det senaste halvåret. Boven i dramat är bland annat Swedbank-aktien, som efter avslöjande om omfattande penningtvätt i Baltikum backat med runt 37 procent sedan årsskiftet. Swedbank var under inledningen på året fondens tredje största innehav på knappt 6 procent.

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.

Följ mig gärna på Twitter

Följ Placera på Facebook , LinkedIn, Twitter,  YouTube och Soundcloud

Swedbank Robur Access Mix A

Senast

367,35

1 dag %

−0,81%

1 dag

1 mån

1 år

Öhman Emerging Markets A

Senast

242,43

1 dag %

−0,66%

UB Infra A

Senast

2 184,86

1 dag %

−0,10%

Sensor Sverige Select A

Senast

379,32

1 dag %

−0,58%

Swedbank Robur Access Asien A

Senast

337,76

1 dag %

−0,32%

Carnegie Strategifond A

Senast

2 266,89

1 dag %

−1,08%

Atlant Stability

Senast

1 619,94

1 dag %

0,01%

IKC Avkastningsfond

Senast

153,41

1 dag %

−0,03%

Spiltan Räntefond Sverige

Senast

146,25

1 dag %

−0,01%

Lifco B

Senast

350,40

1 dag %

−3,36%

Swedbank A

Senast

221,50

1 dag %

−2,51%
Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

−3,77%

Senast

2 385,16

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Senaste aktieanalyserna på Placera
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
AFV
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.
Börsen idag
Börsen idag
Här hittar du våra artiklar om börsen idag.