Bästa hedgefonderna senaste kvartalet

Att volatiliteten är tillbaka på de globala finansmarknaderna ser inte ut att skrämma alla aktörer. Placera har listat hedgefonderna som spela sina kort rätt det senaste kvartalet.

placera-redaktionellt-2018-hedgefondvinnare071019.png

7 okt. 2019

Det senaste kvartalet har erbjudet en palett av möjligheter för de aktörer som ”bettat rätt”, när marknaden har svårt att veta vilket ben den ska stå på kring den globala konjunkturen, handelskriget centralbankerna och Brexit. Vissa dagar har det varit ovanligt stora rörelser på börserna, valutamarknaden och inte minst bland råvaror och då särskilt oljan.

placera-redaktionellt-2018-brentgraf071019.PNG

Trots mycket oro har finansmarknaderna stigit under årets tredje kvartal. Stockholmsbörsen har lyckats stiga med knappt två procent, vilket gör att den klår globalt aktieindex, mätt i svenska kronor på marginalen under perioden. Samtidigt har det nordiska hedgefondsindexet Nordic Hedge Index rört sig i sidled under kvartalet, men en marginell uppgång på 0,2 procent. Men det skiljer mycket i avkastning mellan hedgefonderna som är vinnare och förlorare under kvartalet.

Kvartalet har inte varit till den svenska kronans fördel. Den amerikanska dollar har stärkts från 9,36 kr till 9,83 kr en nätt uppgång på dryga 6 procent. Det har gjort att utländska dollartillgångar stigit i värde för en svensk fondsparare.

placera-redaktionellt-2018-usdsek071019.PNG

Placera har gjort en djupdykning i Avanzas fondutbud av hedgefonder för att se avkastningen det senaste kvartalet. Och vinnarlistan skäms inte för sig. Av de 15 bästa hedgefonderna, så har den sämsta haft en avkastning som klår både Stockholmsbörsen och globalt aktieindex.

Vinnarlistan innehåller flera olika investeringsstrategier och risknivåer. Men det är uppenbart att vi hittar många hedgefonder som verkar på de globala finansmarknaderna och inte på Stockholmsbörsen, vilket gör att deras avkastning tills stor del gynnas av den starka dollarrörelsen.

Fonder
3 mån. %
i år %
1 år %
Amundi Fds Volatil Wld A USD C
8,2
4,5
15,7
Peak Global Macro (A) SEK
7,6
1,9
-4,4
Lynx Dynamic
7,4
23,7
19,1
LO Funds Alt Risk Premia USD PA
7,4
17,6
11,1
HSBC GIF Multi-Asset Style Factors AC
5,8
-
-
Schroder ISF Strategic Bd A Acc USD
5,6
17,5
14,0
European Alliance RPM Evolving CTA ER
4,8
10,4
4,6
Elementa
4,5
6,3
7,4
SEB Diversified C SEK - Lux
4,5
21,0
12,3
Pacific Precious A
4,5
14,4
17,6
Threadneedle (Lux) American Abs Alp AU
4,4
11,3
9,4
PriorNilsson Idea
3,5
14,4
9,4
Rhenman Global Opportunities L/S RC1 SEK
2,8
24,2
0,7
DNB Fund TMT Abs Return retail A (SEK)
2,8
-2,0
2,0
Länsförsäkringar Multistrategi
2,6
7,9
1,5
Index
Hedge Nordic
0,2
3,7
SIX Return Index
1,7
7,2
MSCI All Countries World Index
1,6
9,8
Källa: Avanza & Morningstar den 30 sept 2019

Vi hittar fonden Amundi Fds Volatil Wld A USD C med en imponerade avkastning på drygt 8 procent i toppen. Fonden investerar i olika typer av derivatinstrument för att få en exponering mot den implicita volatiliteten på aktiemarknaden. Fondbolaget Amundi har lång erfarenhet av att handla volatilitetsstrategier, det har man gjort sedan år 2000.

Det är en hedgefond som fungerar som bästa när det är oroligt och volatiliteten ökar på finansmarknaden. En strategi som har fungerat väl det senaste kvartalet vilket gör att årets avkastning landar på plus.

I sitt senaste månadsbrev säger förvaltarna att volatiliteten är felprissatt och de tror att volatiliteten på aktiemarknaden kommer att fortsätt att stiga från vad de anser vara väldigt låga nivåer. De utesluter inte att vi under hösten och vintern kommer att få se enskilda börsdagar med kraftigt stigande volatilitet.

Den svenska hedgefonden Peak Global Macro har haft ett starkt kvartal med en avkastning på 7,6 procent. Fonden investerar genom långa och korta positioner i alla fyra stora tillgångsslag: Aktier, räntor, valutor och råvaror.

Lynx Asset Management som räknas till en av världens främsta aktörer inom kvantitativ kapitalförvaltning har letat sig in på listan med sin fond Lynx Dynamic som stigit 7,4 procent under kvartalet. Och årets avkastning är hela 24 procent.

Lynx Dynamic har en kvantitativ investeringsfilosofi och placerar brett i flera tillgångsslag som råvaror, aktier, obligationer och valutor. Och den räknas som en trendföljande CTA-hedgefond.

Förvaltarteamet skriver i en kommentar att september gav ett negativt resultat för fonden. Man fick positiv avkastning från aktier och valutor som inte lyckades kompenserade för de förluster som uppstod inom räntor och råvaror. Men kvartalet som helhet blev alltså bra.

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.

Följ mig gärna på Twitter

Följ Placera på Facebook , LinkedIn, Twitter,  YouTube och Soundcloud

Amundi Fds Volatil Wld A USD C

Senast

1 109,27

1 dag %

−0,94%

1 dag

1 mån

1 år

Lynx Dynamic

Senast

151,53

1 dag %

0,92%

Schroder ISF Strategic Bd A Acc USD

Senast

1 568,49

1 dag %

−1,94%

Elementa

Senast

2 111,62

1 dag %

0,00%

Atlant Green Tech Metals

Senast

86,66

1 dag %

−1,14%

PriorNilsson Idea

Senast

4 478,28

1 dag %

−1,02%

DNB TMT L/S Equities A SEK

Senast

1 492,60

1 dag %

−0,81%

Handelskriget

Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

−2,93%

Senast

2 315,32

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Senaste aktieanalyserna på Placera
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
AFV
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.
Börsen idag
Börsen idag
Här hittar du våra artiklar om börsen idag.