(Länk till artikeln med grafer, illustrationer och bilder på Placera.se)

Stockholmsbörsens breda OMXSPI-index rörde sig närmast horisontellt under måndagen och stängde på 994 punkter (+0.01 procent). Kursen för indexet utvecklas i en stigande trend på medellång sikt och testar nivån runt 1000 punkter. En kurs ovanför 1000 punkter är positivt för den tekniska bilden, särskilt om vi får se brott upp genom den tidigare toppen runt 1013 punkter. Det finns flera stödnivåer identifierande ned mot 937 punkter.

Investtechs korta Hausseindex står idag i 55 på kort sikt. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimistindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 56. Vi har därmed i stort sett jämvikt mellan optimister och pessimister på börsen.

Vi befinner oss i rapportsäsongen då flertalet av börsens bolag kommer offentliggöra resultatet för andra kvartalet 2024. Många av börsbolagens insynspersoner är förbjudna att handla aktier i det egna bolaget i anslutning till rapport. Detta gör att antalet insynsaffärer är begränsat denna tid på året. Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och säljtransaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 346 köp och 127 försäljningar, vilket motsvarar en köpandel på 73 procent. Köpandelen på årsbasis är 79 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.

OMXSPI är samlat sett tekniskt svagt positiv på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motståndsnivåer gör dock att den tekniska bilden kan komma förändras snabbt. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

Investtechs rekommendation: Svagt köp.

Specialpappersproducenten Nordic Paper Holding AB som nyligen presenterad sin senaste delårsrapport ser tekniskt bra ut. En stigande trendkanal är identifierad på kursdiagrammet för medellång sikt då investerarna över en längre period har accepterat högre kurser för att köpa in sig i bolaget. Det signalerar optimism bland investerarna och är en klar köpsignal enligt Investtechs forskningsresultat på trender.

Kursen har nyligen brutit upp genom motståndet vid cirka 56.40 kronor. Ännu en köpsignal är därmed identifierad och ett brott upp genom en tidigare motståndsnivå omvandlar denna till en ny stödnivå. Aktien handlas till all-time-high nivåer och även det stärker den tekniska bilden.

En starkt positiv volymbalans indikerar att volymen har varit högre på uppgångsdagar än på nedgångsdagar. Det bekräftar den positiva trendbilden och det indikerar att optimismen är ökande hos investerare. RSI över 70 visar att momentum i aktien är starkt positivt, vilket också bidrar positivt till analysen.

Nordic Paper Holding AB är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.  

Essity som tillverkar och säljer hygien- och hälsoprodukter är ett tekniskt starkt investeringscase som just nu har flera köpsignaler. Aktiekursen utvecklas i en stigande trendkanal som Investtechs algoritmer har identifierat på kursdiagrammet för medellång sikt. Stigande trender är en stark köpsignal som indikerer fortsatt positiv utveckling enligt Investtechs forskningsresultat på indikatorn.

Kursen har stigit kraftigt efter en köpsignal från en rektangelformation (REC). Målkursen vid spetsen på den gröna pilen vid 215 kronor har passerats men formationer signalerar fortsatt utveckling i samma riktning. Det saknas motstånd och vid reaktioner tillbaka har kursen stöd vid cirka 302 kronor.

Aktien handlas till all-time-high och en starkt positiv volymbalans i aktien indikerar en högre omsättning under dagar med uppgång och lägre omsättning under dagar med nedgång. Det bekräftar optimistiska investerare och den positiva trendbilden i aktien, som också har ett starkt positivt momentum.

Essity B är maximalt positiv på Investtechs insideranalys. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

Investtechs algoritmer har identifierat flera tekniskt negativa signaler i det högvolatila bioteknikbolaget Oncopeptides. Bland annat utvecklas kursen i en fallade trendkanal sedan mer än 18 månader tillbaka i tiden. Investerarna som vill komma ut ur bolaget har fått acceptera lägre och lägre kurser och köpintresset bland investerarna har varit avtagande under den här perioden.

På senare tid har kursen även brutit ned genom en stödnivå runt 2.70 kronor som därmed ombildades till en ny motståndsnivå. I början av året identifierades även en säljsignal från en negativ rektangelformation (REC). Den signalerar en fortsatt nedgång.

Oncopeptides är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender. Läs mer här.

David Östblad, analytiker Investtech