Lastbilsjätten Volvo rusade 7,7% på Stockholmsbörsen i onsdags efter att ha släppt sin färska Q4-rapport och meddelat en utdelningshöjning. Men det verkar finnas ytterligare uppsida i aktien – åtminstone enligt Handelsbanken.
"Volvo kvarstår som en av våra favoritaktier i verkstadssektorn tack vare en kombination av potential för ytterligare strukturella vinstförbättringar för Mack och Volvo i Nordamerika samt Renault i Europa", skriver bankens analytiker Hampus Engellau i en analys som publicerades på torsdagsmorgonen.
Han skriver också:
"Den generella efterfrågan ser bättre ut i Europa under 2025 och Nordamerika växer."
På kort sikt (tre månader) är rekommendationen för Volvo-aktien köp. På lång sikt (tre år) stämplas aktien med rådet behåll.
"I samband med Q4-rapporten steg Volvo-aktien med 7,7% tack vare en starkare orderingång för lastbilar än väntat och faktumet att orderingången var högre än faktureringen för första gången sedan det tredje kvartalet 2022. Vi menar fortsatt att värderingen inte avspeglar det genomförda kostnadsbesparingarna och pågående strukturella vinstförbättringar."
Pekar på värderingen
Kepler Cheuvreux analytiker Mats Liss gillar också Volvo-aktien och sätter köp. Riktkursen landar på 340 kronor. Liss motiverar detta med att rapporten "var bättre än väntat".
"Kassaflödet var starkt, vilket möjliggör ett fortsatt bra utdelningsflöde, utöver de 18,5 SEK som ska erhållas för 2024. Vi höjer vår prognos med 5% och höjer vår riktkurs från 310 SEK till 340 SEK, inklusive extrautdelningen."
Liss skriver också:
"Skillnaden i värdering mellan Volvos europeiska och amerikanska konkurrenter är betydande."
Läs mer:
Förvaltaren om Volvo: "Vad ska få aktien att lyfta jättemycket?"
.png)
