De amerikanska börserna handlades nedåt igår vilket tyngdes av Apple. Både Morgan Stanley och Bank of America som steg kraftigt i onsdags slog analytikernas förväntningar under det fjärde kvartalet men handlades därmed på båda sidorna om nollstrecket. På makrofronten visade statistiken att detaljhandeln steg 0,4 procent i december, jämfört med samma månad ifjol vilket var lägre än snittprognosen på 0,6 procent. Med de goda KPI-siffrorna, och om statistiken fortsätter i samma spår framöver, blir det rimligt för den amerikanska centralbanken Federal Reserve att fortsätta sänka räntorna under det första halvåret enligt Fed-guvernören Christopher Waller. Guvernören anser också att den tillträdande presidenten Donald Trumps importtullar inte nödvändigtvis kommer att driva inflationen anmärkningsvärt och hänvisar till Trumps förra mandatperiod då de tullar som infördes då inte hade något större spridningseffekter. Det breda S&P 500-indexet backade 0,2 procent medan Nasdaqs kompositindex sjönk 0,9 procent. Dow Jones industriindex handlades nedåt 0,2 procent.

Råvarorna handlades igår uppåt. Oljan vände dock nedåt efter den senaste tidens branta uppgång. Striderna i Mellanöstern ser ut att gå mot sitt slut efter att Israel och Hamas har slutit avtal om en vapenvila i Gaza. Avtalet förväntas träda i kraft på söndag ifall Israel faktiskt röstar ja under mötet senare idag, vilket skulle sätta stopp för 15 månader av geopolitisk oro. Beslutet har även fått den militanta gruppen Houthi att sätta stopp för sina angrepp på oljefartyg i Röda Havet vilket ledde till gårdagens nedgång av oljepriset. WTI-oljan sjönk 1,4 dollar till 78,7 dollar per fat medan Brentoljan tappade 0,7 dollar till 81,4 dollar per fat. 

Basmetallerna steg på samlad front. Dagens vinnare blev bly som ökade 2,2 procent följt av aluminium och nickel som steg 1,1 respektive 1,0 procent. Koppar klättrade 0,3 procent medan zink avancerade 0,2 procent. Dagens förlorare blev tenn som backade 0,6 procent. Guldet fortsatte att klättra även under torsdagen och nådde den högsta nivån sedan den 12 december. Veckans inflationssiffror har gett metallen nytt bränsle för att fortsätta att klättra i kölvattnet av förnyat hopp för framtida räntesänkningar under årets första 6 månader. Marknaden räknar nu med att Fed kommer sänka räntan med 37 punkter innan årsskiftet vilket är att jämföra med det förväntade 31 punkter sedan innan inflationstatistiken släpptes. Guldet klättrade 19,3 dollar till 2 715,5 dollar per uns.

Bland enstaka amerikanska börsnoterade bolag klättrade den rapporterande storbanken Morgan Stanley 4,0 procent medan Bank of America backade 1,0 procent efter att ha överträffat förväntningarna med sina kvartalsrapporter. Även Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) slog analytikernas förväntningar under det fjärde kvartalet och klättrade 4,1 procent medan Nvidia, som TSMC är den största leverantör av chip för, minskade 1,9 procent. Nedåt handlades även Target, trots att de höjde sin försäljningsprognos för det fjärde kvartalet, med 1,1 procent. Flera av “de magnifika 7” såg också nedgångar igår där Tesla backade 3,7 procent och Apple 4,0 procent. Till sist backade rapporterande hälsovårds- och försäkringsbolaget 6,0 procent till följd av en lägre än väntad omsättning.

Den amerikanska tioåringen backade 8 punkter till 4,61 procent.

Asienbörserna öppnar under fredagsmorgonen på båda sidorna om nollan. Morgonens makrosiffror visar att Kina uppnådde sitt tillväxtmål på 5 procent under 2024 där industriproduktionen visade sig speciellt stark med en tillväxt på 6,2 procent samt exporten som steg 7,1 procent på en årsbasis. Den starka exporten kan dock komma att bli ett problem med Trumps kommande tullar som kan komma att bli så höga som 60 procent. Under det gångna året rullade Peking ut ett flertal stimulansåtgärder där de bland annat sänkte bankerna kassakrav samt sänkta räntor för att uppnå tillväxtmålet på 5 procent, hur pass detta kommer att påverka ekonomin under 2025 är nu upp till bevis. I Japan sjunker Nintendo efter att igår ha presenterat den nya bärbara spelkonsolen Nintendo Switch 2. Marknaden verkar dock inte imponerad då spelkonsolen är väldigt lik den föregående generationen vilket får aktiepriset att backa under morgonen. Klockan 07:30 klättrar det kinesiska Shanghaiindexet 0,4 procent medan Hang Seng-indexet stiger 0,3 procent. Det japanska Nikkei 225-indexet backar 0,3 procent.

På Stockholmsbörsen är det lugnt på rapportfronten. Bland morgonens nya rekommendationer sänker Handelsbanken Swedbank till marketperform från outperform men höjer riktkursen till 322 kronor (315) vilket även DNB gör till 265 kronor (257). Handelsbanken höjer även sin kortsiktiga rekommendation för SEB från sälj till köp. SEB höjer i sin tur riktkursen för Electrolux till 100 kronor (95). Thule har fått höjd rekommendation från Carnegie till köp från behåll med en riktkurs på 365 kronor samt SEB som höjer riktkursen till 395 kronor (390). SEB sänker däremot riktkursen för Axfood till 200 kronor (230) där sälj upprepas. Vidare sänker Citigroup sin riktkurs för Nibe till 44 kronor (50) och upprepar neutral medan Barclays sänker riktkursen för Holmen till 435 kronor (440) och upprepar rekommendationen jämvikt. Sist ut höjer Nordea rekommendationen för Atrium Ljungberg till behåll från sälj.

På makrofronten blir fredagen en lugn dag som inleddes i Kina klockan 03:00 med den årsvisa bruttonationalprodukten som steg till 5,4 procent. Samtidigt meddelades även arbetslöshetssiffrorna som ökade till 5,1. Klockan 08:00 rapporterades de brittiska detaljhandelssiffrorna för december som sjönk till 3,6 procent på en årsbasis. Dagen fortsätter sedan med Eurozonens årliga konsumentprisindex klockan 11:00 och sedan mängden amerikanska bygglov klockan 14:30. Fortsättningsvis delges industriproduktionen i USA för december klockan 15:15 följt av dagens sista händelse som är Bakers Hughes totala räkning av riggar.