"Danske Bank har gjort begränsade utdelningar under de senaste fem åren på grund av covid och penningtvättsfrågorna. Banken är dock nu i en position där den kan börja återföra betydande kapital till aktieägarna, och har börjat göra det".
Så skriver Kepler Cheuvreux-analytikern Christoffer Adams i en färsk analys.
Han räknar med att ägarna kommer få "en kapitalåterföring på 20,8 miljarder danska kronor under 2025 och 19,9 miljarder danska kronor under 2026, vilket motsvarar 22 procent av nuvarande aktiekurs". I år räknar han med att Danske Bank delar ut 12,6 miljarder danska kronor och köper tillbaka aktier för ytterligare 8,2 miljarder.
Han sätter köp på Danske Bank-aktien. Riktkursen är 245 danska kronor.
SEB en av de dyraste
Hans kollega Markus Sandgren har samtidigt upprepat sin behåll-rekommendation för SEB. Kepler-analytikern skriver att "SEB är för närvarande är en av de högst värderade bankerna i Europa" i och med ett PB-tal på 1,4.
Han ogillar vidare den svenska storbankens exponering mot Baltikum.
"Vi står dock fast vid vår Behåll-rekommendation på SEB, eftersom vi förväntar oss hög kapitalavkastning från extrautdelningar och fortsatta aktieåterköp på grund av bolagets starka kapitalisering."
