Stockholmsbörsen breda index (OMXSPI) föll kraftigt under måndagen. Nedgång var på hela 2.51 procent och indexet stängde därmed på 907 punkter. Den stigande trend Investtechs algoritmer har identifierat på medellång sikt har brutits och det är identifierat en säljsignal från en dubbeltopp-formation (DT). Kursen har marginellt brutit ned genom och testar nu den centrala stödnivån runt 910 punkter. Här har kursen till indexet vänt vid ett flertal tillfällen tidigare. Ett etablerat brott genom denna nivå är negativt och öppnar för stor nedsida mot 730 punkter där nästa stödnivå återfinns på lång sikt. Åt andra hållet är en etablering ovanför 910 punkter positivt för den tekniska bilden.

Investtechs korta Hausseindex står i 28. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimismindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 32. Vi har därmed övervikt av pessimister på marknaden.

Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 364 köp och 54 sälj. Detta motsvarar en köpandel på hela 87 procent, vilket ska jämföras med senaste året där köpandelen ligger på 77 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.

Rekommendation: Stockholmsbörsen är tekniskt svagt negativ på medellång sikt (1-6 månader). Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

Aktiekursen till Husqvarna B ligger i en stigande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Det är ett resultat av att investerare över tid har köpt in sig i bolaget till högre och högre kurser. Stigande trendkanaler är starka köpsignaler som statistiskt ska ge goda utsikter för vidare uppgång enligt teknisk analys-teori som bekräftas av Investtechs forskningsresultat.

Stödet vid cirka 120 kronor testas, vilket borde ge en reaktion uppåt men ett brott ned ger en kortsiktig säljsignal och där återfinns nästa stödnivå runt 112 kronor. Uppsidan är stor då det är långt upp till närmaste motstånd runt tidigare toppnoteringar vid 145 kronor.

Husqvarna B är maximalt positiv på Investtechs insideranalys med ett par insiderköp den senaste tiden. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

Inför årsrapporten den 25 februari återfinns aktiekursen till Brinova Fastigheter B i en stigande trendkanal som Investtechs trendalgoritm har identifierat på kursdiagrammet för medellång sikt. Det är en köpsignal som statistiskt ska ge goda utsikter för vidare uppgång enligt Investtechs forskningsresultat på trender.

Kursen har stöd vid cirka 42.30 kronor och motstånd vid cirka 51.40 kronor. En starkt positiv volymbalans indikerar att volymen varit högre på uppgångsdagar och lägre på nedgångsdagar, något som bekräftar den positiva trendbilden.

Brinova Fastigheter B är neutral på Investtechs insideranalys. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader). OBS: Bolaget förväntas presentera årsrapport den 25 februari 2022. Marknadens reaktioner på årsrapporten kan snabbt ändra den tekniska bilden.

Investtechs rekommendation: Köp.

Zinzino som är verksamma inom hälsovård och kosttillskottssektorn ser tekniskt negativ ut inför årsrapporten som förväntas presenteras den 28 februari. Kursen har brutit den fallande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Tredbrottet öppnar för en starkare nedgångstakt mot tidigare och är ett resultat av att investerare i större grad säljer sig ur bolaget till lägre och lägre kurser. Negativa trendbrott är en teknisk säljsignal enligt Investtechs forskningsresultat.

Det saknas stöd i kursdiagrammet då det sista stödet har brutits. Motstånd återfinns nu runt 50.00 kronor. En negativ volymbalans bekräftar den fallande trenden.

Det kortsiktiga momentumet i aktien är starkt negativt, med RSI under 30. Det indikerar ökande pessimism hos investerare och ytterligare kursnedgång.

Zinzino är svagt negativ på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader). OBS: Bolaget förväntas presentera årsrapport den 28 februari 2022. Marknadens reaktioner på årsrapporten kan snabbt ändra den tekniska bilden.

Investtechs rekommendation: Sälj.

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender.

Stigande och fallande trendkanaler – centrala tekniska indikatorer

Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckling tilltar.  Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du överväga att köpa aktier som ligger i en stigande trend.

Investtechs forskning visar att aktier i stigande trendkanaler på Stockholmsbörsen tenderat följas av meravkastning mot börssnittet, medan aktier i fallande trendkanaler tenderat underprestera. Forskningen visar också att trendsignalernas signifikans beror av vilket tidsperspektiv som betraktas. Trendkanaler på kort och medellång sikt, som baseras på kursdata på 5 månader respektive 1,5 års sikt har gett signifikanta signaler.

Diagrammet visar att aktier i stigande trendkanaler (blått diagram) på Investtechs medellångsiktiga kursgraf tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier i fallande trendkanaler (rött diagram) tenderar att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Diagrammet visar en relativ utveckling i förhållande till jämförelseindex under samma period. Läs mer om stigande och fallande trendkanaler här.

David Östblad, analytiker Investtech