Bioteknikbolaget OncoZenge har publicerat utfallet för sin företrädesemission av aktier.

Teckningsgraden blev 92% varav 80% tecknades med stöd av teckningsrätter och 12% utan.

Emissionen var säkrad upp till 80,0% genom tecknings- (16,4%) och garantiåtaganden (63,6%). De senare påkallas inte eftersom teckningsgraden översteg 80%.

OncoZenge tillförs 25,2 Mkr efter emissionskostnader om 5,5 Mkr, förutsatt att garanten Vator väljer kontant ersättning. Med samma antagande blir utspädningen 40,8% för aktieägare som inte deltog i emissionen.

Det återstår att se om John Haurum, som lämnat ett brygglån om 2 Mkr till OncoZenge, begär att få sin fordran kvittad mot aktier på samma villkor som i företrädesemissionen. OncoZenge har i så fall möjlighet men inte skyldighet att tillmötesgå Haurums begäran.

Haurum står även bakom Vators garantiåtagande via säljoptionsavtal. Här återfinns även bland andra Erik Selin och Life Science Invest Fund. Någon garantitilldelning sker alltså inte, och det framgår ännu inte i vilken form garantiersättningen betalas. Valet står mellan 14% av garantibeloppet kontant och 15% i aktier plus 2% kontant.

Emissionsguiden hissade tidigare fyra flaggor:

• Kapitalbehov i trängt läge
• Hög emissionskostnad
• Dåligt garantiupplägg
• Övriga varningssignaler

En retroaktiv flagga

Vi hissar även den retroaktiva flaggan “ej fulltecknad emission”, vars generella beskrivning lyder:

En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.

Under teckningsperioden handlades OncoZenges aktie mestadels strax över teckningskursen 3 kr per aktie. Sista teckningsdagen stängde den på 3,50 kr, vilket innebar en teckningsrabatt på 14,3%.

Utfallet med 92% teckningsgrad är acceptabelt sett till den hyfsat begränsade rabatten. Med toppgaranti hade emissionen fulltecknats, men garantin var av bottenkaraktär. Och en emission som inte fulltecknas leder alltid till en flagga.

Därmed blev det fem flaggor totalt. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning.