Fondbolagen är innovativa och lanserar regelbundet nya fonder. De är också lyhörda för vad marknaden med kunder och media önskar. Nu är det Robur som står i startgroparna för en ny fond. Performa Global heter den och lanseras den 19 februari, men Placera Nu har fått lite förhandsinformation.

Det handlar om en global aktiefond som investerar i Sverige, Europa, USA, Asien och i Latinamerika. Så länge skiljer den sig inte nämnvärt från andra globala aktiefonder. Men när det kommer till avgiften så är skiljanden stor. Performa Global tar inte ut någon fast årlig förvaltningsavgift, utan det är enbart avkastningen som styr avgiften.

Ju bättre det går för fonden, och andelsägarna, desto större blir avgiften. Swedbank Robur tar 20 procent av avkastningen, den samanlagda avgiften kan dock uppgå högst 5 procent per år, rullande 12 månader. Blir det noll i värdeutveckling, blir det avgiftsfritt. Men till skillnad från andra fonder som tar ut avkastningsbaserade avgifter så har Performa Global ingen tröskel, eller något index, som den först ska slå för att ta ut avgift, utan all avkastning räknas.

Dock använder Swedbank Robur ett så kallat high water mark som är individuellt beräknat för varje kund. Det betyder att om fonden först stiger i värde för att sedan falla tar bolaget inte ut någon avgift innan fonden har kommit över det tidigare högsta värdet.

En annan skillnad är att förvaltningsstrategin är kvantitativ. Det betyder att förvaltningen baseras enbart på matematiska modeller och fakta, utan inblandning av individuella uppfattningar. Man kan säga att en dator gör jobbet. Målet för fonden är att den ska ge en positiv avkastning varje månad men också att den ska klara sig bra vid oroliga marknader. Fonden är dock en vanlig aktiefond och kommer att ha en negativ utveckling när börsen faller.

En tredje skillnad är att fonden kommer att valutasäkra samtliga utländska investeringar. Det betyder att valutarisken försvinner. Det är positivt om den svenska kronan stärks mot andra valutor, men negativ när den försvagas. Dessutom kostar det att göra valutasäkringar, vilket kommer att belasta fondandelsägarna.