Det är i Veckans Top Pick som investmentbanken lyfter fram handelsbolaget och pekar på en imponerande historik av hög avkastning och lönsam tillväxt.

"Sedan starten 1977 har bolaget levererat rörelsevinst varje år. Bufab fortsätter dessutom att växa snabbare än marknaden, med en genomsnittlig omsättningstillväxt på hela 16% per år från börsnoteringen 2014 fram till 2024. Under samma period har den genomsnittliga ebita-marginalen legat stadigt på 10%", skriver ABG Sundal Collier.

Bolagets förvärvshistorik har också varit viktig för bolagets framgång. De senaste tio åren har man genomfört 16 stycken.

I november köpte börsbolaget det italienska bolaget Vital.

"Vi förväntar oss att bolaget avslutade året med en nettoskuld/ebitda på 2,6x, vilket ger utrymme för ytterligare ett förvärv av liknande storlek inom en snar framtid", skriver ABG Sundal Collier.

"Rekordhög bruttomarginal"

Ett organiskt försäljningstapp väntas för det fjärde kvartalet, men i sin analys ser investmentbanken att Bufab återgår till organisk tillväxt i år.

"Med en rekordhög bruttomarginal i tredje kvartalet ser vi fortsatt goda möjligheter för Bufab att expandera sin marginal under 2025", skriver man.

ABG Sundal Collier sätter köp på aktien med en riktkurs på 500 kronor, vilket innebär en uppsida på drygt 20%.