Svenska aktiefonder

Det största utbudet av

miljöinriktade fonder

,

elva stycken, finns i kategorin svenska aktiefonder. I hård konkurrens faller vårt val på Danske Fonder SRI Sverige. Förvaltningsavgiften är låg och den har presterat bäst avkastning i förhållande till de risker den har tagit de senaste fem och tre åren. Den är en indexfond och investerar främst i stora bolag.

Europa

Att välja en av sju Europafonder kan tyckas vara svårt. Men i detta fall var det faktiskt inte det. SEB:s etiska Europafond har varit bättre på så gott som allt. Det är den enda fonden som har fått högst rating av Morningstar, och även om ratingen bara utgör en del av analysunderlaget så finns det andra parametrar som stärker fondens ställning. Även om risken, mätt som volatilitet, under ett, tre, fem och tio år har varit högre än i andra fonder så har den vägts upp av högre avkastning. Fondens riskjusterade avkastning har legat i topp under alla perioder. Förvaltningsavgiften som också är viktig att ta hänsyn till sticker inte heller ut, utan ligger i mitten.

USA

Den amerikanska aktiemarknaden är den mest genomlysta och välanalyserade aktiemarknaden i världen. Därför är det svårt för fonder som investerar i stora bolag att slå index. I utbudet hade vi två fonder att välja mellan, en indexfond från Öhman och en aktivt förvaltad fond från Folksam. Fonderna har presterat likvärdig avkastning till likvärdig risk, dock har Öhmans fond fått högre rating hos Morningstar. Med tanke på fondernas inriktning, stora bolag, faller valet på Öhmans indexfond. Dessutom är avgiften lite lägre.

Japan

Vi har att välja mellan fonder från Folksam och Öhman. Denna gång väljer vi Öhmans Etiska Indexfond. Båda fonderna har likvärdig risk och avkastning den senaste tre- och femårsperioden. Båda får fyra stjärnor av Morningstar. Vi bedömer att en indexfond på en så genomlyst marknad som den japanska klarar sig bättre än en fond som förvaltas aktivt från Sverige. Dessutom har Öhmans fond lite lägre förvaltningsavgift.

Asien x-Japan

Vi stod inför två val och efter att ha jämfört de två fonderna var valet enkelt. Vi väljer Folksams fond framför Öhmans. Anledningen till valet är att Öhmans fond inte är en Asienfond som vi tänker oss. Den placerar en stor del av sina tillgångar i Australien och det är inte det fokus som vi önskar med denna inriktning.

Specialare

Det är ganska ovanligt med specialfonder som även har ett miljöperspektiv i sin förvaltning. Men vi har hittat fyra stycken och det är kul att kunna krydda en miljöportfölj med ett par specialfonder. Våra val faller på ABN AMRO Brazil och Merrill Lynch Black Rock New Energy. Det är viktigt att komma ihåg att dessa två fonder är högriskfonder där avkastningen kommer att fluktuera kraftigare än för bredare fonder. Därför lägger vi endast en litet del av kapitalet i dem.

Räntefonder

Vid val av räntefonder är avgifterna betydligt viktigare att titta på än vid val av aktiefonder. Ju kortare placeringshorisont fonden har, desto viktigare är avgiften. I en långsiktig portflöj ser vi räntefonder som defensiva placeringar, och då vill vi inte att spararna ska ta på sig en valutarisk, därför väljer vi bara svenska räntefonder.

När det kommer till långa räntefonder så är valet enkelt. Det blir Folksams Obligationsfond. Den har både högre avkastning och lägre risk än konkurrenterna. Det är också den enda av de tre fonderna som får fem stjärnor av Morningstar. Dessutom har den lägst förvaltningsarvode, vilket med största sannolikt utgör skillnaden i avkastning jämfört med konkurrenterna.

Bland korta räntefonder

är valet lika enkelt. Återigen är det Folksam som erbjuder fonden med lägsta förvaltningsarvode och Folksams Penningmarknadsfond blir vårt val. Den har också presterat högre avkastning än konkurrenterna till samma risk.

Det största utbudet

av miljöfonder, elva stycken, finns i kategorin svenska aktiefonder. I hård konkurrens faller vårt val på Danske Fonder SRI Sverige. Förvaltningsavgiften är låg och den har presterat bäst avkastning i förhållande till de risker den har tagit de senaste fem och tre åren. Den är en indexfond och investerar främst i stora bolag.