Norge för litet för Skagen
Den norska fonden Skagen Vekst ändrar placeringsinriktning vid årsskiftet till att investera hälften globalt och hälften i Norden. Därmed blir fonden mer intressant för svenska fondsparare.
16 aug. 2013
Den norska fonden Skagen Vekst ändrar placeringsinriktning vid årsskiftet till att investera hälften globalt och hälften i Norden. Därmed blir fonden mer intressant för svenska fondsparare.
16 aug. 2013
Skagen Vekst är Skagen Fonders äldsta fond. Den startade i slutet av 1993. Idag investerar fonden hälften av kapitalet globalt och den andra hälften i norska aktier. Fonden har ett kapital på nästan 9 miljarder kronor.
Men Norge har blivit för litet för Skagen Vekst. Oslobörsens likviditet har minskat och sektorkoncentrationen ökat, varför risken att fonden blir överexponerad mot vissa branscher är för stor enligt fondbolaget.
För att undvika det ändras fondens investeringsmandat vid årsskiftet. Investeringsmandatet breddas från 50 procent Norge till 50 procent Norden med start 1 januari 2014. Den andra halvan förblir som tidigare global. Genom att bredda den norska delen av investeringsmandatet får fondens förvaltare möjlighet att inkludera bolag som är börsnoterade i Sverige, Danmark, Finland och Norge.
Oslobörsen domineras av energiaktier och de övriga nordiska marknaderna kommer att erbjuda fler investeringsmöjligheter i till exempel industri-, IT-, finans-, läkemedels- och detaljhandelsbolag.
Genom att bredda mandatet mer än fyrdubblas antalet möjliga aktier, från 166 till 732, och andelsägarna får därmed både bredare och djupare investeringsmöjligheter.
För att bättre spegla fondens nya inriktning ändras också fondens jämförelseindex från 50 procent OSEBX och 50 procent MSCI All Country World index till 50 procent MSCI Nordic Countries All Cap index och 50 procent MSCI All Country World index. Alla index inkluderar utdelningar.
Vid årsskiftet inför också Skagen en förbättrad avgiftsmodell för den resultatbaserade ersättningen. Idag tas 10 procent ut på avkastningen som överstiger 6 procent under ett år. Det nya är att bolaget inför ett så kallat "high water mark" på den rörliga förvaltningsavgiften. Det innebär att andelsägarna endast kommer att belastas med rörlig förvaltningsavgift om fondens andelsvärde den 31 december varje år är högre än vid föregående avräkningstidpunkt.
Vi är positiva till förändringarna. Att det långsiktiga avgiftsuttaget blir lägre kan man ju inte ha några inga invändningar emot. Men viktigare är nog den nya inriktningen, åtminstone ur ett svenskt perspektiv. En mix av en globalfond och en nordisk fond passar svenska fondsparare betydligt bättre.
Det enda frågetecknet är hur bra Skagen är på att förvalta nordiska aktier. Att de är bra på globala och norska aktier har de under åren bevisat åtskilliga gånger.
En annan fråga, av mer kuriös karaktär, är vilken fondkategori Morningstar kommer lägga fonden i. Idag klassas den som en flexibel global aktiefond, och i den kategorin kommer den nog att fortsätta vara ett bra tag framöver. Men om fonden investerar mer än 30 procent i svenska aktier kan den framöver komma att klassas som Sverige/Global.
Den norska fonden Skagen Vekst ändrar placeringsinriktning vid årsskiftet till att investera hälften globalt och hälften i Norden. Därmed blir fonden mer intressant för svenska fondsparare.
16 aug. 2013
Skagen Vekst är Skagen Fonders äldsta fond. Den startade i slutet av 1993. Idag investerar fonden hälften av kapitalet globalt och den andra hälften i norska aktier. Fonden har ett kapital på nästan 9 miljarder kronor.
Men Norge har blivit för litet för Skagen Vekst. Oslobörsens likviditet har minskat och sektorkoncentrationen ökat, varför risken att fonden blir överexponerad mot vissa branscher är för stor enligt fondbolaget.
För att undvika det ändras fondens investeringsmandat vid årsskiftet. Investeringsmandatet breddas från 50 procent Norge till 50 procent Norden med start 1 januari 2014. Den andra halvan förblir som tidigare global. Genom att bredda den norska delen av investeringsmandatet får fondens förvaltare möjlighet att inkludera bolag som är börsnoterade i Sverige, Danmark, Finland och Norge.
Oslobörsen domineras av energiaktier och de övriga nordiska marknaderna kommer att erbjuda fler investeringsmöjligheter i till exempel industri-, IT-, finans-, läkemedels- och detaljhandelsbolag.
Genom att bredda mandatet mer än fyrdubblas antalet möjliga aktier, från 166 till 732, och andelsägarna får därmed både bredare och djupare investeringsmöjligheter.
För att bättre spegla fondens nya inriktning ändras också fondens jämförelseindex från 50 procent OSEBX och 50 procent MSCI All Country World index till 50 procent MSCI Nordic Countries All Cap index och 50 procent MSCI All Country World index. Alla index inkluderar utdelningar.
Vid årsskiftet inför också Skagen en förbättrad avgiftsmodell för den resultatbaserade ersättningen. Idag tas 10 procent ut på avkastningen som överstiger 6 procent under ett år. Det nya är att bolaget inför ett så kallat "high water mark" på den rörliga förvaltningsavgiften. Det innebär att andelsägarna endast kommer att belastas med rörlig förvaltningsavgift om fondens andelsvärde den 31 december varje år är högre än vid föregående avräkningstidpunkt.
Vi är positiva till förändringarna. Att det långsiktiga avgiftsuttaget blir lägre kan man ju inte ha några inga invändningar emot. Men viktigare är nog den nya inriktningen, åtminstone ur ett svenskt perspektiv. En mix av en globalfond och en nordisk fond passar svenska fondsparare betydligt bättre.
Det enda frågetecknet är hur bra Skagen är på att förvalta nordiska aktier. Att de är bra på globala och norska aktier har de under åren bevisat åtskilliga gånger.
En annan fråga, av mer kuriös karaktär, är vilken fondkategori Morningstar kommer lägga fonden i. Idag klassas den som en flexibel global aktiefond, och i den kategorin kommer den nog att fortsätta vara ett bra tag framöver. Men om fonden investerar mer än 30 procent i svenska aktier kan den framöver komma att klassas som Sverige/Global.
Stenbecks comeback
Handelskriget
Swedbank Robur
Handelskriget
Swedbank Robur
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
2 275,27