Hexagon större än Kinnevik i enorma investmentbolagsfonden: ”Portföljen ska justeras”

Spiltan Aktiefond Investmentbolag har slagit sitt jämförelseindex i många år. Men november var en tuff månad och förvaltaren har breddat fonden med några stora börsbolag – bland annat Hexagon.

placera-Afv-bilder-Bilder-Erik-Brandstrom-900x600.jpg

6 dec. 2024

Fondförvaltaren Erik Brändström beskriver november som avvaktande. Stockholmsbörsen tappade tempo i spåren av svagare konjunkturutveckling och geopolitiska spänningar. Fondens två största innehav, Investor och Industrivärden, hade en dålig månad. Lifco och EQT bidrog istället positivt. Men fonden landade november i ett minusresultat och backade med 1% , jämförelseindex bara 0,7.

Hittills i år är fonden, som med sin låga avgift blivit lite av spararnas fondälskling, gått upp 12,6%, nästan 3 procentenheter bättre än sitt jämförelseindex. Även på 3, 5 och 10 år har fonden gått bättre än jämförelseindex och det förvaltade kapitalet uppgår nu till 48,4 miljarder.

Investmentbolagen tar plats

Aktiefond Investmentbolag är en passivt förvaltad fond som investerar i investmentbolag på börsen, och är tänkt som ett alternativ till att investera i en svensk indexfond. Men när den startade gjordes ett antal aktiva val för att plocka in de investmentbolag som skulle ingå i fonden. Investor, Industrivärden och Kinnevik finns bland de större som varit med i portföljen från starten 2011. Andra är Lundbergs, Latour och serieförvärvarna Industrade och Lifco.

”Tillsammans ger det en bred exponering mot Stockholmsbörsen. Att vi valde just dessa beror helt enkelt på att vi genom dem fick en bred exponering mot Stockholmsbörsen”, säger förvaltaren Erik Brändström.

Vostok Nafta det svarta fåret

Men det fanns också investmentbolag som inte platsade i portföljen vid starten. Ett sådant bolag var Vostok Nafta.

”Vi valde bort Vostok Nafta som var ett investmentbolag med fokus på olje- och gassektorerna inom före detta Sovjetunionen och därmed inte passade in i fonden.”

Kinneviks portföljvikt minskar

Men trots den passiva karaktären behöver fonden en handpåläggning från tid till annan. För även inom investmentbolagen händer det saker. Till exempel delades investmentbolaget Öresund upp i Öresund och Creades. Andra har blivit uppköpta och avnoterade som Melker Schörling AB, MSAB.

Och så finns det bolag som minskat i storlek efter utdelningar och försäljningar. Ett sådant är Kinnevik där portföljbolag som Millicom, Zalando och Tele2 försvunnit ur Kinnevikportföljen.

”Vi följer utvecklingen löpande i bolagen för att säkerställa ”funktionaliteten” ur ett portföljperspektiv men tar självklart även ställning till om och hur portföljen ska justeras utifrån bolagshändelser.”

Och i ett steg i att framtidssäkra fonden och skapa ytterligare riskspridning har Brändström plockat in några börsbolag av investmentbolagskaraktär och konglomeratstruktur, ett sådant är teknikbolaget Hexagon ett annat läkemedelskoncernen Astra Zeneca. På grund av förändringarna i Kinnevik har Hexagon nu seglat upp som större innehav i fonden än det gamla Stenbeck-bolaget.

Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Fonden %
Index SIXPRX %
i år
12,6
9,8
1 år
20,7
18,8
3 år
13,3
6,4
5 år
95,9
67,4
10 år
285,3
179,7
Sedan starten 2011
697,0
384,2
Källa: Spiltan Fonder

1 dag

1 mån

1 år

Investor B

Senast

294,45

1 dag %

−2,09%

Lundberg B

Senast

500,50

1 dag %

−1,28%

Hexagon B

Senast

106,60

1 dag %

−0,88%

Lifco B

Senast

362,60

1 dag %

0,44%

AstraZeneca

Senast

1 444,50

1 dag %

−1,73%

XACT OMXS30 ESG (UCITS ETF)

Senast

356,90

1 dag %

−1,00%

Kinnevik B

Senast

70,03

1 dag %

0,17%

EQT

Senast

320,00

1 dag %

1,72%

Börsåret 2025

Fortnox-budet

Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

−1,24%

Senast

2 478,69

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Senaste aktieanalyserna på Placera
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
AFV
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.
Börsen idag
Börsen idag
Här hittar du våra artiklar om börsen idag.