Fondåret hittills har präglats av stor oro. Börserna har kastats mellan hopp och förtvivlan. Under första halvåret har världsindex fallit med 1,75 procent. Det är stora skillnader mellan bästa och sämsta fond, närmare bestämt 36 procentenheter.
Oftast när man summerar ett år eller halvår brukar både topp- och bottenlistorna vara fulla med fonder från en och samma fondkategori. Så är dock inte fallet när vi summerar årets första sex månader.
I listorna över de tio bästa och tio sämsta fonderna finner vi fonder från inte mindre än 17 olika fondkategorier. Det visar att året har präglats av stor oro där investerarna har kastats mellan hopp och förtvivlan, och där val av aktier eller värdepapper har varit viktigare än val av marknad.
Ur ett svenskt fondspararperspektiv har Threadneedle American Select presterat bäst under årets första sex månader. Fonden placerar i amerikanska tillväxtbolag och har stigit med drygt 15 procent. På andra plats kommer en läkemedelsfond, Janus Global Life Sciences I EUR, som steg med knappt 15 procent.
Det är glädjande att finna en svensk fond på tredje plats. PSG Small Cap har stigit med drygt 14 procent. Fonden investerar i ett begränsat antal noterade nordiska bolag med tydlig tonvikt på den svenska marknaden. Fonden investerar i bolag med ett börsvärde som uppgår till högst 0,1 procent av det sammanlagda börsvärdet på de företag som är noterade på Stockholmsbörsen. Vid utgången av juni var fondens tre största innehav Addnode, Uniflex och BTS Group med cirka 10 procent vardera av fondens kapital.
När vi kommer till de sämsta fonderna, se tabell, är det intressant att den sämsta fonden är en infrastrukturfond som fokuserar på investeringar i Indien, Kotak Indian Infras & Realty, minus 21 procent. Samtidigt finns en global infrastrukturfond, MS INVF Global Infrastructure, bland de tio bästa fondera som har stigit med 12,5 procent.
Förklaringen är främst att den indiska aktiemarknaden har gått riktigt dåligt. Det visas också genom att det finns ytterligare två Indienfonder bland de tio sämsta, Standard Life SICAV Indian Equities minus 20 procent och HSBC GIF Indian Equity A på minus 18,5 procent.
Trigon Emerging Agri-Sector har inte heller rosat sina andelsägare hittills i år, utan de har fått se sina pengar minska med nästan 20 procent. På fjärde sämsta plats kommer Aviva Absolute TAA I GBP med en negativ avkastning om 19,5 procent. På pappret ska fonden kunna gå bra under alla omständligheter. TAA betyder taktisk tillgångsfördelning och fonden kan investera i många olika sorters värdepapper beroende på vad förvaltarna tror om framtiden. Men det har visat sig vara lättare sagt än gjort för många av de som har den strategin.
Bland de sämsta fonderna finner vi också två som investerar i egyptiska bolag. Concord Egypt Euro Shares har tappat nästan 19 procent och The Egyptian Growth Investment Company ligger på minus 18 procent fram tills den sista juni i år.
| | |
Threadneedle American Select | | |
Janus Global Life Sciences I EUR | | |
| | |
| | |
Callander Fund Global Security | | |
| | |
| | |
JOHCM Japan Div Sel Inst EUR | | |
MS INVF Global Infrastructure | | |
MS INVF Global Brands EUR Inc | | |
| | |
Kotak Indian Infras & Realty S1 D | | |
Standard Life SICAV Indian Eqs D | | |
Trigon Emerging Agri-Sector C | | |
Aviva Inv. Absolute TAA I GBP Inc | | |
Jupiter JGF China Sustainable Gr. | | |
Concord Egypt Euro Shares | | |
HSBC GIF Indian Equity A Inc | | |
Schroder Global Sm Cap Engy | | |
The Egyptian Growth Inv. Comp | | |
Franklin Gold and Prec Mtls AAcc | | |
Källa: Morningstar 110101-110630 | | |