Efter en svagare rapport än väntat i somras, kunde Handelsbankens VD Michael Green lägga fram en Q3-rapport som enligt honom är "stabil".

Det innebär något över förväntningarna, trots att vinst före skatt sjönk 14% jämfört med samma period ifjol, till 7,8 miljarder kronor. Intäkterna föll 9%, till 14,1 miljarder kronor, även det relativt i linje med förväntningarna.

Liksom andra banker pressas Handelsbanken av lägre räntor och räntenettot var ner 7% i kvartalet, i samma storleksordning som Nordeas -6%.

Gör som han säger

Greens tvåårsjubilleum som VD ligger bara ett kvartal bort, och på frågan vad han uppnått hittills, delar han först äran med sitt team och pekar på att han levererat vad han lovat.

"Jag kan konstatera att det jobb som behövde göras när jag tillträdde – att ta tillbaka banken på en bättre kostnadsnivå, skapa konkurrenskraft, och lägga ökat fokus på våra kunder – det har vi gjort. Jag är nöjd med att vi gör det vi säger."

Sedan styr Green av egen maskin in på temat digitalisering för att avfärda myten att Handelsbanken ligger på efterkälken.

"Våra IT-investeringar, där vi ibland får höra att vi inte gör så mycket – det är tvärt om", säger han och nämner både förbättrade arbetsprocesser och kundupplevelser.

Men ni säger fortfarande IT när andra pratar om AI. Handlar det om catching up?

"Nej, absolut inte, jag ställer mig frågande till det valet av ord. Jag pratar mycket gärna om detta", säger Green och listar åtgärder tills Placera avbryter av tidsskäl.

Färdigbantat

Mycket riktigt var Greens kostnadsfokus stort när han klev in. Så till den milda grad att det ryktades om att han skulle ha stoppat bygget av en marmortrappa på huvudkontoret. Vilket senare dementerades.

Med eller utan marmor tycker sig VD nu ha kostnadskvoten inom kontroll, på 40,5% för kvartalet, ner från 44% förra kvartalet. Sedan årsskiftet har personalkostnaderna sjunkit 5% och den totala underliggande kostnadsbasen minskat med 3%.

"Det handlar om ett nytt mindset, där man dagligen ifrågasätter onödiga kostnader", menar Green.

Vill ha tillbaka utlånade pengar

Nyligen blev Handelsbanken vald till Europas säkraste bank av finanstidskriften Global Finance. Kreditförlusterna är så låga att Green denna gång kunde återföra kapital från reserver för sjunde kvartalet i rad.

Enligt dagens rapport har banken en buffert på 3,5% över kapitalkraven, och man fortsätter att ha en stark preferens för försiktig, organisk tillväxt.

Bilden är av en organisation som tar det säkra före det osäkra. I mångas ögon till priset av att vara den bank som också väntas ge lägst avkastning på eget kapital av de fyra svenska storbankerna för helåret: 11,5%, med SEB näst lägst på 13,7%, enligt en analys av Placera i september. Under Q3 visade SHB en avkastning på 13,3%.

Är ni alltför försiktiga? Går aktieägarna miste om avkastning? 

"Jag brukar säga att om man lånar ut pengar vill man gärna ha tillbaks dem. Vi får tillbaka dem på ett bra sätt och det är våra aktieägare nöjda med", säger Green och tillägger att det är ansvarstagande inte bara mot kunder och investerare, utan även samhället i stort.

Det ifrågasätts av bland andra Bloomberg, som med hjälp av källor och frustrerade aktieägare utmålar en konservativ organisation, med risk att fastna i låg tillväxt, lågmarginalprodukter och brist på transparens.

Klara sig själva

Försiktighet har dock visat sig vara en fördel när det blåser snålt. Under presskonferensen efter rapporten, sa en analytiker till åhörarnas munterhet att "inget på planeten" verkar påverka Handelsbankens kreditvärdighet. Han syftade på de återvunna krediterna, som tagits hem trots geopolitiska händelser och svag markroutveckling.

Trots det är ni del av det finansiella systemet, där det just nu pratas om kreditrisker på ett systemiskt plan. Hur farligt är det?

"Vår ansats är att hela tiden vara så makrooberoende som vi kan. Du ser på vår balansräkning att vi alltid tar höjd för att klara oss själva. Vi har aldrig haft några statliga stöd och har både likviditet och kapital för att vara den bästa motparten om det skulle bli besvärliga tider i det finansiella systemet", säger Green.

Han menar att det är därför en fjärdedel av balansräkningen består av likvida medel och att man "riggat" sig för att vara så stabila som möjligt.

Någon omedelbar risk för besvärliga tider ser han inte just nu. Men med syfte på privata krediter menar Green att man ska vara vaksam på delar av systemet som växer kraftfullt och "till en stor mån i oreglerad miljö".

"Det har historiskt sett visat sig vara en ganska dålig ide", säger han.

Kund för kund

En snabbare tillväxt hos Handelsbanken skulle däremot välkomnas av många, vilket Green är medveten om. Men på frågan håller han sig till bankens traditionella manus:

"Mer affärer med fina kunder och en stark balansräkning. Vi växer kund för kund", säger han. Och tillägger att man ser mest tillväxt där marknadsandelarna fortfarande är små, bland annat i Storbritannien och Norge.

Är det främst inom kapitalförvaltning eller utlåning ni vill öka?

"Vi jobbar inte så. När kunderna har behov då täcker vi de behov med de produkter har, vi satsar inte på och trycker inte på enskilda produkter", säger Green.

Tillväxt genom förvärv är inte Handelsbankens signum, men på den direkta frågan, sa finanschef Mårten Bjurman under rapportpresentationen att man "inte stänger några dörrar".