Analytiker jublar över Ericssons bruttomarginal på 48,2% där affärsområdet Networks redovisar en bruttomarginal på 50,8. Finansmannen Christer Gardell tycker telecomjätten utmärker sig med sin starka marginal.
Igår, 13:50
Starten på rapportsäsongen blev riktigt bra med tanke på Ericssons rapport för första kvartalet. Och marknaden jublar: aktien är upp 7%.
Finansmannen Christer Gardell vars Cevian Capital är storägare i bolaget lyfter fram marginalen.
”I en tid av global osäkerhet utmärker sig Ericsson med sin starka marginal. Samtliga affärsområden överträffar marknadens förväntningar och visar att fokus på kostnadseffektivisering ger resultat. Även under rådande osäkerhet kring tullar och makroutveckling står Ericsson starkt med en ledande marknadsposition som gynnas av fortsatt kraftig tillväxt i mobilt dataanvändande", säger han till Placera.
Även Handelsbankens analytiker Daniel Djurberg lyfter fram bruttomarginalen.
"Det är en stark rapport som visar att det faktiskt går att få en ganska bra bruttomarginal på Networksaffären", säger han till Placera.
Analyshuset Citis analytiker Andrew Gardiner skriver i en kommentar efter rapporten:
"Vi ser dessa resultat som positiva, särskilt med tanke på det svaga investerarsentimentet gentemot Ericsson, men noterar handelsosäkerhet och valutamotvindar."
Citi har en neutral rekommendation på aktien och en riktkurs på 90 kr, motsvarande ett framåtblickande P/E på 13 för år 2026 förväntade vinst. Det är en rabatt på 15% jämfört med bolagets långsiktiga genomsnittsvärdering, enligt analyshuset.
"En sådan rabatt är betydande, men vi anser att den är rimlig med tanke på den senaste tidens marginalpress samt anklagelser om oegentligheter och relaterade statliga utredningar av Ericssons tidigare agerande", skriver Andrew Gardiner.
Ericsson, mdkr | Q1-2025 | Konsensus | Förändring mot konsensus | Q1-2024 | Förändring |
Nettoomsättning | 55,0 | 55,5 | -0,9% | 53,3 | 3,2% |
Ebita | 6,7 | 4,9 | 36,7% | ||
Ebita-marginal | 12,2% | 9,2% | |||
Justerat ebita | 6,9 | 4,9 | 40,8% | 5,1 | 35,3% |
Justerad ebita-marginal | 12,5% | 8,8% | 9,6% | ||
Rörelseresultat | 5,9 | 4,1 | 43,9% | ||
Rörelsemarginal | 10,7% | 7,7% | |||
Justerat rörelseresultat | 6,2 | 4,3 | 44,2% | ||
Justerad rörelsemarginal | 11,3% | 8,1% | |||
Nettoresultat | 4,2 | 2,6 | 61,5% | ||
Resultat per aktie, kronor | 1,24 | 0,77 | 61,0% |
Konsensusdata från Bloomberg
Analytiker jublar över Ericssons bruttomarginal på 48,2% där affärsområdet Networks redovisar en bruttomarginal på 50,8. Finansmannen Christer Gardell tycker telecomjätten utmärker sig med sin starka marginal.
Igår, 13:50
Starten på rapportsäsongen blev riktigt bra med tanke på Ericssons rapport för första kvartalet. Och marknaden jublar: aktien är upp 7%.
Finansmannen Christer Gardell vars Cevian Capital är storägare i bolaget lyfter fram marginalen.
”I en tid av global osäkerhet utmärker sig Ericsson med sin starka marginal. Samtliga affärsområden överträffar marknadens förväntningar och visar att fokus på kostnadseffektivisering ger resultat. Även under rådande osäkerhet kring tullar och makroutveckling står Ericsson starkt med en ledande marknadsposition som gynnas av fortsatt kraftig tillväxt i mobilt dataanvändande", säger han till Placera.
Även Handelsbankens analytiker Daniel Djurberg lyfter fram bruttomarginalen.
"Det är en stark rapport som visar att det faktiskt går att få en ganska bra bruttomarginal på Networksaffären", säger han till Placera.
Analyshuset Citis analytiker Andrew Gardiner skriver i en kommentar efter rapporten:
"Vi ser dessa resultat som positiva, särskilt med tanke på det svaga investerarsentimentet gentemot Ericsson, men noterar handelsosäkerhet och valutamotvindar."
Citi har en neutral rekommendation på aktien och en riktkurs på 90 kr, motsvarande ett framåtblickande P/E på 13 för år 2026 förväntade vinst. Det är en rabatt på 15% jämfört med bolagets långsiktiga genomsnittsvärdering, enligt analyshuset.
"En sådan rabatt är betydande, men vi anser att den är rimlig med tanke på den senaste tidens marginalpress samt anklagelser om oegentligheter och relaterade statliga utredningar av Ericssons tidigare agerande", skriver Andrew Gardiner.
Ericsson, mdkr | Q1-2025 | Konsensus | Förändring mot konsensus | Q1-2024 | Förändring |
Nettoomsättning | 55,0 | 55,5 | -0,9% | 53,3 | 3,2% |
Ebita | 6,7 | 4,9 | 36,7% | ||
Ebita-marginal | 12,2% | 9,2% | |||
Justerat ebita | 6,9 | 4,9 | 40,8% | 5,1 | 35,3% |
Justerad ebita-marginal | 12,5% | 8,8% | 9,6% | ||
Rörelseresultat | 5,9 | 4,1 | 43,9% | ||
Rörelsemarginal | 10,7% | 7,7% | |||
Justerat rörelseresultat | 6,2 | 4,3 | 44,2% | ||
Justerad rörelsemarginal | 11,3% | 8,1% | |||
Nettoresultat | 4,2 | 2,6 | 61,5% | ||
Resultat per aktie, kronor | 1,24 | 0,77 | 61,0% |
Konsensusdata från Bloomberg
Rapportsäsongen
Analyser
Handelskriget
Rapportsäsongen
Analyser
Handelskriget
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
2 390,69
%2520(1).jpg&w=3840&q=75)
.png&w=3840&q=75)
.jpg&w=3840&q=75)
