Vid stängning var Dow Jones storbolagsindex ned 2,9 procent till 25.917. Det bredare S&P 500-indexet hade sjunkit 2,9 procent till 3.003 medan Nasdaqs kompositindex låg på minus 3,0 procent till 8.684df.

Samtliga sektorer backade men fastighetsbolag klarade sig relativt bra med en marginell nedgång medan finans- och tekniksektorn pressades mest.

Den amerikanska centralbanken uppgav att det är coronavirusets risker mot den ekonomiska aktiviteten som låg till grund för den räntesänkning som marknaden hade prisat in vid det ordinarie mötet den 18 mars.

Fed-chefen Jerome Powell påpekade att centralbanken inte är beredd att göra ytterligare åtgärder utöver räntesänkningar för att stimulera ekonomin.

Tidigare under tisdagen meddelade G7-länderna att de noga bevakar virusets spridning och kommer att använda tillgängliga verktyg för att begränsa en eventuell ekonomisk avmattning, utan att nämna några specifika åtgärder.

Bland enskilda bolag sjönk kortföretaget Visa med 3,4 procent. Bolaget har sänkt sin guidning gällande intäktstillväxten för det andra kvartalet, med hänvisning till spridningen av coronaviruset.

Apple sjönk 3,2 procent efter måndagens rusning på drygt 9 procent. Den globala försäljningen av smartphones minskade marginellt det fjärde kvartalet men Apple ökade sin andel till 17,1 procent från 15,8 procent under samma kvartal året innan.

Cannabistillverkaren Tilray föll drygt 15 procent efter att ha missat intäktsestimaten för fjolårets avslutande kvartal. Bolagets intäkter var 15 procent lägre än väntat enligt Refinitivs sammanställning.

Flera flygbolagsaktier fortsatte ned efter en uppåtrekyl tidigare under tisdagen. Delta, United och American var samtliga ned mellan 2 och 5,5 procent.

JMP Securities har höjt sin rekommendation för Tesla till outperform och samtidigt dragit upp riktkursen till 1.060 dollar, högst av alla analytiker på marknaden. Tesla avancerade 0,3 procent till 745 dollar.

Fed-beskedet fick räntan på den tioåriga amerikanska obligationen att falla till under 1 procent för första gången någonsin. Till slut stängde tioåringen ned 16 punkter för dagen till 1,00 procent.

Graf: S&P500-index tisdag den 3 mars

Bildkälla: Infront