Förändringarna i Chuck Akres portfölj

Chuck Akre var länge en av de mest framgångsrika fondförvaltarna i USA. Under första kvartalet adderades två nya aktier till portföljen.

placera-redaktionellt-2023bilder-Akre löp.png

22 maj, 2024

Charles T. "Chuck" Akre är en amerikansk finansman som år 1989 grundade kapitalförvaltningsföretaget Akre Capital Management. Tidigt i sin karriär lärde han sig och inspirerades av Berkshire Hathaways framgångar. Han hade aktier i bolaget redan när börsvärdet låg på 100 miljoner dollar. Akres Berkshire-aktier har gått över 100 gånger pengarna och blivit en så kallad 100-bagger. 

Fonden FBR Focus Fund, som Akre förvaltade mellan åren 1997-2009, var en av de bäst presterande småbolagsfonderna på marknaden under perioden. Efter 2009 hade Akre ansvar över fonden Akre Focus Fund som också gick bra. Den nu 80-åriga Chuck Akre slutade som förvaltare vid årsskiftet 2021/2022 men är fortfarande aktiv inom sitt företag. 

En relativt koncentrerad portfölj och långsiktighet är något som kännetecknar Akres investeringsstil. Dessutom använder han sig av den så kallade trebenta pallen för att analysera bolag (läs mer här). 

Akres fondbolag har lite över 12 miljarder dollar under förvaltning och totalt sett finns 22 innehav i portföljen. Under det första kvartalet har en del förändringar gjorts.  

Akre har trimmat i de amerikanska betalningsjättarna Mastercard och Visa. I Visa har 7 procent av aktierna sålts och i Mastercard nästan 10 procent. Mastercard är trots den senaste trimningen största innehavet i portföljen. 

Andra innehav där det har hyvlats är kommunikationsinfrastrukturs-bolaget American Tower, investeringsföretaget KKR, Moody's, Oreilly Automotive, Digitalbridge Group och förvärvaren Roper Technologies. 

De största försäljningarna, sett till andel av innehavet, är lågprisvaruhuset Dollar Tree och Brookfield Asset Management. I det förstnämnda bolaget såldes 90 procent och i det sistnämnda 98 procent. 

Innehaven SBA Communications (REIT), analysbolaget Verisk Analytic, försäkringsaktören Goosehead, Brookfield Corp, bilåterförsäljaren Carmax, Danaher och Berkshire Hathaway är i princip orörda. 

Det enda befintliga innehavet som man ökat exponeringen mot är fastighetsmarknadsplatsen Costar. 

De nya innehaven i portföljen är AI-företaget CCC Intelligent Solutions och transportbolaget Uber Technologies. Det förstnämnda bolaget har ett börsvärde på 7 miljarder dollar och det sistnämnda 130 miljarder dollar. 

Bolag
Andel av portföljen, % 
Mastercard 
18
Moodys
15
Kkr 
12
American Tower
10
Oreilly Automotive 
9
Visa
7
Roper 
7
Brookfield Corp 
6
Costar
6
Danaher 
3,5
Carmax
2
Uber
1
CCC Intelligent 
0,7
Digitalbridge 
0,6
Sba 
0,3
Goosehead 
0,1
Berkshire 
0,05
Verisk 
0,03
Brookfield Asset 
0,02
Dollar Tree 
0,01

Innehaven ovan är baserad på ett 13F formulär som måste lämnas in enligt USA:s Securities and Exchange Commissions regler. Detta innebär att innehav utanför USA inte finns med ovan. I portföljen ingår även de två Kanada-noterade aktierna Constellation Software och Topicus. Läs mer om duon här.

Ämnen i artikeln

Mastercard

Senast

506,90

1 dag %

−0,67%

1 dag

1 mån

1 år

Moody's

Senast

510,44

1 dag %

−1,08%

KKR & Co

Senast

139,37

1 dag %

−1,69%

American Tower REIT

Senast

211,08

1 dag %

−0,38%

O'Reilly Automotive

Senast

102,77

1 dag %

0,45%

Visa

Senast

349,52

1 dag %

−0,15%

Roper Technologies

Senast

531,42

1 dag %

−1,01%

CoStar Group

Senast

90,64

1 dag %

−0,64%

Danaher

Senast

207,41

1 dag %

−2,07%

CarMax

Senast

59,86

1 dag %

−0,33%

Uber Technologies

Senast

82,63

1 dag %

0,62%

CCC Intelligent Solutions

Senast

9,76

1 dag %

−1,41%

DigitalBridge Group

Senast

11,40

1 dag %

−0,09%

Sba Communications A

Senast

222,17

1 dag %

−0,31%

Goosehead Insurance A

Senast

87,31

1 dag %

−2,44%

Berkshire Hathaway Inc Class A

Senast

727 265,38

1 dag %

−0,97%

Verisk Analytics

Senast

267,59

1 dag %

−1,28%

Dollar Tree

Senast

112,27

1 dag %

−0,93%

Constellation Software Inc

Senast

4 490,00

1 dag %

−1,32%

Topicus.com Inc

Senast

175,47

1 dag %

−0,23%
Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

−0,07%

Senast

2 643,74

1 mån
Loading market data...