Fonden Carnegie High Yield 3 SEK minskade 0,06 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,24 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Niklas Edman och Gustav Ekhagen.

Inledningsvis skriver förvaltarna att oktober präglades av fortsatt hög riskaptit, vilket bland annat kan förklaras av positiva geopolitiska nyheter. Dessutom har det varit fortsatt hög aktivitet på den svenska primärmarknaden, medan kreditmarginalerna varit förhållandevis stabila.

Fonden beskrivs behålla sin defensiva strategi och fokuserar fortsatt på kortare löptider och stabila kassaflöden.

Gällande portföljaktiviteten har fonden varit aktiv i sekundärmarknaden, där man ökat innehaven i Sveafastigheter och Bulk Infrastructure.

"Sveafastigheter, som äger bostadsfastigheter i Sverige, har en investment grade-rating men erbjuder ändå en ränta på 4,75 procent – vilket är högre än flera high yield-bolag och därmed en mycket attraktiv investering", skriver förvaltarna.

Gällande Bulk Infrastructure ser förvaltarna potential i dess fokus inom datacenter, där betydande kapital beskrivs ha tagits in de senaste åren. I takt med att fler projekt färdigställs genererar också tillgångarna allt mer kassaflöde, vilket skapat en positiv prisutveckling för bolagets obligationer.

"Sammanfattningsvis fortsätter vi att navigera försiktigt, trots det starka marknadssentimentet. Vi är selektiva i vår riskexponering och fokuserar på investeringar med god riskjusterad avkastning, särskilt i ljuset av fortsatt geopolitisk osäkerhet", skriver förvaltarna avslutningsvis.

Fondens största emittenter vid månadsskiftet var Bulk Infrastructure, Sveafastigheter och Bonheur med portföljvikter om 3,8, 2,7 respektive 2,4 procent. De största sektorerna var samtidigt fastigheter, industri och teknik.

Sverige var den största marknaden med en vikt på 48,1 procent, följt av Norge och Danmark på 23,1 respektive 9,0 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.