"Marknader globalt tar risk från bordet och investerare kommer fortsätta att vara nervösa tills interbankräntor i Kina stabiliserar sig. Japanbörserna faller tillsammans med andra marknader", sade Ichiro Yamada, aktieförvaltare på Fukoku Mutual Life Insurance i Tokyo, till Bloomberg News.

Börserna i Fastlandskina var ned mellan 5 och 7 procent och Hang Seng-indexet backade 1,5 procent i Hongkong. Kinesiska låneföretaget China Merchants Bank tappade runt 5 procent medan kopparföretaget Jiangxi var ned nära 7 procent.

Japanska indexen Nikkei och Topix var båda ned kring 2 procent. Konsumentslånföretaget eGuarantee föll 8 procent.