USA meddelade strax efter öppning att landet undantar vissa varor, däribland mobiltelefoner och kläder, från de nya tullar om 10 procent på kinesiska varor som ska införas från den 1 september. Dessutom uppgav Kina att de ska hålla handelssamtal med USA via telefon inom två veckors tid.

Dow Jones storbolagsindex stängde upp 1,4 procent till 26.275. Det bredare indexet S&P 500 hade ökat 1,5 procent till 2.925, medan tekniktunga Nasdaq Composite avancerade 2,0 procent till 8.016.

Under torsdagskvällen meddelade Donald Trump, med hänvisning till amerikansk underrättelsetjänst, att Kina skickar militärtrupper till gränsen mot Hongkong på grund av upptrappningen av oroligheterna där.

Sektorsvis var det teknikbolagen som gick allra bäst och bland enskilda bolag blev Apple-aktien belönad med en uppgång på 4,2 procent. Chiptillverkaren Micron Technology steg 4,8 procent.

Flera klädesbolag gladdes också av de positiva Kina-beskeden. Gap, L Brands och Target var samtliga upp runt 3 procent. Ännu bättre gick elektronikkedjan Best Buy som steg 6,5 procent.

Även verkstadskoncernen Caterpillar tog ett skutt upp i den ökade handelsoptimismen. Aktien var upp 2,0 procent.

Bildelshandlaren Advance Auto Parts stängde runt oförändrat för dagen. Bolaget missade analytikernas förväntningar med sin kvartalsrapport.

Den kinesiska, men USA-noterade, näthandlaren JD.com rapporterade före öppning och visade en försäljningstillväxt på nära 23 procent, vilket var mer än väntat. Aktien lyfte runt 13 procent.

Under torsdagskvällen bekräftades sammanslagningen mellan tv-bolaget CBS och mediekoncernen Viacom, som kommer att gå under namnet ViacomCBS. CBS steg 3 procent medan Viacom var upp 1,6 procent.

McDonald's har fått en köprekommendation av MKM, som räknar med att den starka tillväxten såväl inom USA som i andra länder kan visa sig vara uthållig. Aktien var upp 1,2 procent.

Räntan på den amerikanska tioåringen var upp 4 punkter till 1,68 procent.