I mars varje år kommer det orangefärgade kuvertet från Premiepensionsmyndigheten, PPM. Vissa får en ångestklump i magen när de ser det, andra sliter jublande upp kuvertet för att se hur mycket deras pension har ökat. Av den totala pensionsavgiften på 18,5 procent avsätts 2,5 procent av din pensionsgrundande inkomst till ett personligt konto som du själv har möjlighet att välja fonder till. Avkastningen på premiepensionssparandet har stor betydelse för hur stor pension du får. I alla fall om du är född efter 1953.

Ju yngre du är, desto viktigare kommer premiepensionen att vara för din totala pension. I propositionen till riksdagen när det nya pensionssystemet skulle klubbas igenom finns beräkningar som visar att pensionen blir över 3 000 kr högre i månaden för den som lyckas på 6 procent i årlig avkastning, i stället för 2 och som sparar under lång tid.

Eftersom avkastningen på dina premiepensionspengar varierar år från år går det inte att säga i förväg exakt hur hög pensionen kommer att bli. Enligt Försäkringskassans hemsida kan den variera mellan 0 och 30 procent av din slutlön, beroende på din ålder, lön och hur du lyckas med dina fondval.

Antalet PPM-fonder ökar för varje år. I augusti 2006 finns 760 fonder att välja mellan, en ökning med 69 procent sedan starten år 2000. Det gör att många känner sig lamslagna och därför avstår från att välja. Deras pengar hamnar i Premiesparfonden, som förvaltas av Sjunde AP-fonden, som är en global aktiefond. Regeringen har lyssnat på kritiken och i somras fick PPM i uppdrag att ta fram färdiga paket av fonder med hög-, mellan- eller lågrisk.

Premiepensionen är livsvarig och går att överföra mellan makar. Om mannen för över sin premiepension till hustrun kommer dock pensionen som betalas ut till henne att minskas med cirka 14 procent. Det beror på att kvinnor statistiskt lever längre än män, och alltså måste pengarna räcka längre när hon får dem.

Om ena maken tjänar över gränsen för statlig skatt och den andra under, kan det ändå skattemässigt löna det sig att överföra premiepensionen. Och skulle kvinnan tjäna mer och överföra sin premiepension till mannen blir ju kalkylen den omvända. Man måste föra över hela premiepensionsrätten till sin make och överföringen gäller till dess makarna anmäler att den ska upphöra. Vid skilsmässa upphör den automatiskt, men det går inte att då få tillbaka premiepension som redan är överförd. Grundregeln är att premiepensionspengarna är öronmärkta för dig. Om du dör i förtid går resterande premiepension till dina generationskamrater.

Men det går att välja till ett efterlevandeskydd. Det måste man i så fall göra i samband med att man börjar ta ut sin premiepension. Efterlevandeskyddet innebär att din premiepension betalas ut till din make, sambo med gemensamma barn eller registrerade partner så länge han eller hon lever. Ett sådant efterlevandeskydd innebär att din premiepension blir lägre, eftersom pengarna nu ska räcka till er båda. Här görs dock ingen skillnad mellan män och kvinnor.

Premiepensionens andel av den totala pensionen ökar ju yngre du är. För den så kallade mellangenerationen, födda före 1953, uppgår den sällan till några stora belopp. Då kan det löna sig att ta ut premiepensionen redan vid 61 för att få pensionärsrabatter på exempelvis kollektivtrafik, försäkringspremier, bio- och teaterbiljetter. Gör en Google-sökning på ordet pensionärsrabatt, så hittar du fler.

Du behöver inte ens ta ut hela premiepensionen för att få pensionärsstatus. Ta ut 25 procent, så har du kvar merparten av pengarna i pensionssystemet och chansen att höja din pension ytterligare.