Paretos analytiker Anders Roslund räknar med att värmepumpbolaget Nibes rörelseresultat lyfter 25% i det tredje kvartalet.

Enligt analytikerns kommer marginalen lyfta från 11,4% i föregående kvartal till 12,8% i Q3.

Pareto upprepar därför sitt köpråd på Nibe och höjer riktkursen till 57 kronor från 55. Det är 25% över dagens kurs på drygt 45 kronor.

"Flera år av stabil försäljningstillväxt strax under 10%, tillsammans med en effektiv produktion, motiverar en högre värdering", skriver analytikern.

Gynnas av dyr gas

Motorn finns i Tyskland där hushållen hittills i år skickat in 58% fler ansökningar om stöd till värmepumpar än samma period i fjol. Det är redan fler än under hela 2025, och då återstår tre månader av året.

Efterfrågan drivs av högre energipriser i Europa.

"Med högre gaspriser i Europa inför vintern väntar vi oss att den höga efterfrågan på värmepumpar håller i sig 2027–2028", skriver Roslund.

Enligt analytikern går Nibes fabriker bara på 60% av kapaciteten vilket innebär att produktionen kan öka utan att bygga nytt.

Högt värderad

Aktien är inte helt billig. Utifrån analyshusets prognoser värderas Nibe till 27 gånger årets vinst. Enligt Pareto sjunker dock P/E talet till 22 nästa år, och 19 2028.

Bolaget släpper sin rapport för det tredje kvartalet 17 november.

Paretos prognos för Q3