Valet blev därmed ett nederlag för premiärminister Theresa May som utlyste valet för att stärka sin parlamentsmajoritet inför brexitförhandlingarna.
"Theresa Mays strategi gick helsnett; trots kalasförutsättningar i utgångsläget - uppemot 20-25 procentenheters försprång och svag opposition - är valets stora vinnare Jeremy Corbyn (Labour)", skriver SEB:s chefsekonom Robert Bergqvist som tillägger att Mays framtid nu är oklar eftersom hon är försvagad i flera aktörers ögon.
På obligationsmarknaderna har räntorna rört sig ett par punkter nedåt från torsdagseftermiddagen. Den amerikanska tioårsräntan är ned 2 punkter till 2,19 procent.
För andra valutor än pundet är reaktionerna på valresultatet dock begränsade. Även Asienbörserna ser ut att ta valutfallet med relativ ro.
Tories ser ut att minska från 330 till 318 platser av totalt 650 platser i det brittiska underhuset, medan Labour ser ut att öka runt 30 mandat till 262 platser, enligt brittiska BBC:s prognos. Tories hade behövt 326 mandat för egen majoritet.
Det skotska nationalistpartiet, SNP, förutspås få 35 platser, vilket vore en minskning med 21 platser, medan Liberaldemokraterna spås få 13 platser, en ökning med 5 platser. Ukip ser ut att tappa sitt enda mandat.
Theresa May ska hålla ett tal vid 11-tiden svensk tid. Då kommer blickarna att riktas mot hur hon och Tories ska hantera den uppkomna situationen där partiet ser ut att behöva söka samarbete. Hon har tidigare sagt att brexitförhandlingarna inte ska försenas på grund av valet, utan inledas den 19 juni.
Euron handlas marginellt svagare i spåren av gårdagens penningpolitiska besked från ECB där centralbanken bland annat indikerade något lägre sannolikhet för en räntesänkning än tidigare och numera ser balans i de ekonomiska riskerna.
Från Kina har det rapporterats en inflationsuppgång i linje med förväntan, samtidigt som producentprisinflationen bromsade aningen mer än väntat.
Kinas konsumentpriser steg med 1,5 procent i maj jämfört med samma månad i fjol, vilket var i linje med analytikernas förväntan enligt Bloomberg News enkät. I april var KPI-inflationen 1,2 procent. Inflationsökningen berodde delvis på att livsmedelspriserna utvecklades mindre svagt än i april.
Kinas producentprisinflation bromsade från 6,4 procent i april till 5,5 procent i maj, vilket var snäppet svagare än väntade 5,6 procent.
Den svenska klädhandelns försäljning sjönk med 0,7 procent i maj, mätt i löpande priser, jämfört med samma månad i fjol. Skohandeln minskade med 3,4 procent. Det framgick av Svensk Handel Stils (Sko & Textilhandlarnas) Stilindex.
