När Riksbanken i maj 2024 sänkte styrräntan för första gången på åtta år, markerade det starten på en expansiv penningpolitik. Sedan dess har ytterligare sju sänkningar genomförts, senast i slutet av september i år. På knappt ett och ett halvt år har styrräntan gått från 4,0 till 1,75%, en nedgång med 2,25 procentenheter.

Men bankerna har inte hängt med i samma takt, i alla fall inte på bolånen. Något Placera skrivit om tidigare. Inlåningsräntorna har banken varit desto mer noggranna med att sänka.

Eftersom bankerna snitträntor bara omfattar nya och omförhandlade bolån går det först nu att se hur mycket av Riksbankens sänkningar som verkligen nått kunderna och skillnaden är tydlig.

Ingen bank har följt Riksbanken

Jämförelsetjänsten Zmarta har analyserat hur snitträntorna har utvecklat sig hos tolv av landets största banker sedan Riksbanken inledde serien av räntesänkningar. Ingen av bankerna har sänkt lika mycket som Riksbanken under perioden. I snitt har bolåneräntorna sjunkit med 2,09 procentenheter, vilket är 0,14 procentenheter mindre än styrräntan.

För varje miljon i bolån går bolånekunden därmed miste om ungefär 1 400 kronor om året, före ränteavdrag.  Mycket av det är pengar som bankerna alltså väljer att behålla själva. På ett lån på 4 Mkr blir det 5 600 kr. Det betyder att hushållen förlorar närmare 6 miljarder kronor varje år, enligt Zmartas uträkning. Om gapet mellan bankerna och Riksbanken består.

”Det är tydligt att bankerna valt att öka de egna marginalerna i stället för att hjälpa till och ta fullt ansvar för att vända en utdragen lågkonjunktur. Jag tycker det är lite gnidet och oansvarigt”, säger Charlie Tideman, hushållsekonom på Zmarta.

Skillnaderna mellan bankerna

Bland de banker som sänkt mest sedan våren 2024 finns Ica Banken, följt av de fyra storbankerna. Men dessa sänkningar har skett från höga nivåer. En titt på de faktiska snitträntorna för oktober som Zmarta sammanställt visar i stället vilka banker som just nu erbjuder de lägsta räntorna.

Skandiabanken toppar listan med en snittränta på 2,51%, tätt följd av Landshypotek med 2,55% och Danske Bank med 2,58%. Dyrast är Ikano Bank, Hypoteket och Länsförsäkringar Bank. Därefter kommer också statens egen aktör SBAB som har en snittränta på 2,69% på det rörliga bolånet. Bland de fyra storbankerna är det Handelsbanken som har den lägsta snitträntan på 2,62%. Det skiljer alltså flera tiondelar mellan de mest och minst förmånliga alternativen på marknaden.

”Vi kunder måste helt klart bli bättre på att jämföra och förhandla våra räntor. Annars riskerar vi en onödig räntesmäll. Vår undersökning visar att det just nu finns goda möjligheter att pressa räntan ytterligare”, säger Charlie Tideman.