Under september steg fonden SEB Swedish Value Fund med 0,12%. Något sämre än index, men sett till hela året ligger avkastningen på 15,7%, jämfört med 8,5% för index.
Det innebär att fonden gått nära dubbelt så bra som marknaden, ett styrkebesked för den värdefokuserade strategin.

Fonden har hittills i år visat positiva månader i majoriteten av perioden, där särskilt mars och maj med uppgångar på 9,2% respektive 4,9% utmärkt sig. De få negativa månaderna, som bland annat mars med –8,2 % och juni med –1,2% har följts av stark återhämtning.

Sålde mest i Danske Bank

Genom att investera i bolag med låga värderingar och stabila kassaflöden, har förvaltaren Tommi Saukkoriipi kunnat dra nytta av det senaste årets sektorrotation mot just värdebolag. För efter att inflationen bromsat in och räntorna börjat sänkas har marknaden återgått till att premiera lönsamhet och kassaflöde framför tillväxtlöften.

Under september lyfte finans- och fastighetssektorn fondens utveckling, men motvinden från verkstadsbolag och kommunikationstjänster vägde tyngre. Nordea, Swedbank och Danske Bank tillhörde de främsta bidragsgivarna, medan Traton, Sandvik och SKF hörde till förlorarna.

De största nettoköpen gjorde Tommi Saukkoriipi i Investor, Boliden och Essity, medan Danske Bank stod för den största nettoförsäljningen. NOBA Bank tillkom som nytt innehav i samband med börsnoteringen i Stockholm.

Investor och Swedbank i topp

Fonden är aktivt förvaltad och investerar främst i medelstora och stora svenska bolag, men kan placera upp till 10% utanför Sverige. De tre största innehaven är Investor, Swedbank och SKF.

Förvaltaren beskriver strategin som värdeinriktad, med målet att hitta undervärderade, högkvalitativa bolag med stark marknadsposition och bevisad förmåga till lönsam tillväxt.
Portföljen vägs mot parametrar som direktavkastning, vinststabilitet och avkastning på totala tillgångar.

Även på tre och fem år har fonden slagit sitt jämförelseindex, men inte alls tillnärmelsevis så mycket som i år eller på ett års sikt. På fem år handlar det snarare om 4 procentenheter.