Carnegie Småbolagsfond har fem stjärnor hos Morningstar och korades till årets småbolagsfond 2025. Ändå förlorar den sin plats på premiepensionens fondtorg när Fondtorgsnämnden gallrar kategorin.
På torsdagsmorgonen meddelade Fondtorgsnämnden vilka tio aktivt förvaltade svenska småbolagsfonder som får plats på premiepensionens fondtorg. Kategorin krymper från fjorton fonder till tio, och flera namn faller bort.
Bland dem finns Carnegie Småbolagsfond, en femstjärnig fond hos Morningstar och tidigare vinnare av utmärkelsen årets småbolagsfond som delas ut av Privata Affärer. Också Lannebo åker på en smäll. Lannebo Sweden Micro Cap och Lannebo Small Cap Opportunities åker ut, medan Lannebo Småbolag får stanna.
Fakta
Fondtorgnämndens kriterier
FTN utgår ifrån fem kriterier när de gör urvalet.
Resurser, fondförvaltare och kapitalförvaltning Utvärdering av förvaltarteamets kompetens, personalomsättning samt organisationens stabilitet och kultur.
Fond, filosofi och process Bedömning av hur tydlig strategin är för att skapa överavkastning samt att det finns en strukturerad och repeterbar process från idé till färdig portfölj.
Administration och riskkontroll Granskning av organisationens kontrollfunktioner för riskhantering, regelefterlevnad och oberoende revision.
Historisk avkastning Kvantitativ analys av historiska data för att verifiera att förvaltningsmodellen fungerar i praktiken över tid.
Avgifter Utvärdering av anbudets pris och fondens totala kostnadseffektivitet.
Vinst och förlust
Carnegie väljer dock att se glaset som halvfullt, och lyfter fram att fonden D&G Småbolag får behålla sin plats.
"Vi lämnade in två anbud i den här upphandlingen och vann med ett av dem, så det är jätteroligt. Vi är superglada", säger Carnegie Fonders kommunikationschef Erik Amcoff.
Han beskriver utfallet som odramatiskt: "Man vinner ibland, man förlorar ibland."
Ingen kritik
Inte heller Lannebo, som förlorar två av sina tre mandat, vill rikta någon kritik mot beslut. Fondbolagets kommunikationschef Mohammed Salih lyfter fram att nämndens upphandling vägt samman flera faktorer.
"Vi hade gärna sett att Lannebo Sweden Micro Cap fortsatt varit valbar, inte minst med tanke på fondens historik och tydliga inriktning. Samtidigt respekterar vi utfallet", säger han.
Han betonar att förlusten av mandatet inte påverkar själva fonden.
"Beslutet innebär ingen förändring i hur fonden förvaltas. Strategi, förvaltning och tillgänglighet via andra distributionskanaler kvarstår som tidigare", säger Salih.
Erik Amcoff på Carnegie Fonder för ett liknande resonemang, och vill inte kritisera Fondtorgsnämndens urval.
"De är jättetydliga med vad de utvärderar, och jättetydliga med hur de poängsätter olika delar i sin upphandling. Vi har inga synpunkter på det. Vi tycker att de är supertransparenta", säger han.
Carnegie Småbolagsfond har fem stjärnor hos Morningstar och korades till årets småbolagsfond 2025. Ändå förlorar den sin plats på premiepensionens fondtorg när Fondtorgsnämnden gallrar kategorin.
På torsdagsmorgonen meddelade Fondtorgsnämnden vilka tio aktivt förvaltade svenska småbolagsfonder som får plats på premiepensionens fondtorg. Kategorin krymper från fjorton fonder till tio, och flera namn faller bort.
Bland dem finns Carnegie Småbolagsfond, en femstjärnig fond hos Morningstar och tidigare vinnare av utmärkelsen årets småbolagsfond som delas ut av Privata Affärer. Också Lannebo åker på en smäll. Lannebo Sweden Micro Cap och Lannebo Small Cap Opportunities åker ut, medan Lannebo Småbolag får stanna.
Fakta
Fondtorgnämndens kriterier
FTN utgår ifrån fem kriterier när de gör urvalet.
Resurser, fondförvaltare och kapitalförvaltning Utvärdering av förvaltarteamets kompetens, personalomsättning samt organisationens stabilitet och kultur.
Fond, filosofi och process Bedömning av hur tydlig strategin är för att skapa överavkastning samt att det finns en strukturerad och repeterbar process från idé till färdig portfölj.
Administration och riskkontroll Granskning av organisationens kontrollfunktioner för riskhantering, regelefterlevnad och oberoende revision.
Historisk avkastning Kvantitativ analys av historiska data för att verifiera att förvaltningsmodellen fungerar i praktiken över tid.
Avgifter Utvärdering av anbudets pris och fondens totala kostnadseffektivitet.
Vinst och förlust
Carnegie väljer dock att se glaset som halvfullt, och lyfter fram att fonden D&G Småbolag får behålla sin plats.
"Vi lämnade in två anbud i den här upphandlingen och vann med ett av dem, så det är jätteroligt. Vi är superglada", säger Carnegie Fonders kommunikationschef Erik Amcoff.
Han beskriver utfallet som odramatiskt: "Man vinner ibland, man förlorar ibland."
Ingen kritik
Inte heller Lannebo, som förlorar två av sina tre mandat, vill rikta någon kritik mot beslut. Fondbolagets kommunikationschef Mohammed Salih lyfter fram att nämndens upphandling vägt samman flera faktorer.
"Vi hade gärna sett att Lannebo Sweden Micro Cap fortsatt varit valbar, inte minst med tanke på fondens historik och tydliga inriktning. Samtidigt respekterar vi utfallet", säger han.
Han betonar att förlusten av mandatet inte påverkar själva fonden.
"Beslutet innebär ingen förändring i hur fonden förvaltas. Strategi, förvaltning och tillgänglighet via andra distributionskanaler kvarstår som tidigare", säger Salih.
Erik Amcoff på Carnegie Fonder för ett liknande resonemang, och vill inte kritisera Fondtorgsnämndens urval.
"De är jättetydliga med vad de utvärderar, och jättetydliga med hur de poängsätter olika delar i sin upphandling. Vi har inga synpunkter på det. Vi tycker att de är supertransparenta", säger han.