Efter stängning rapporterar Netflix för det fjärde kvartalet.

Vid 15.45-tiden var breda S&P 500 ned 1,2 procent till 6.855. Dow Jones industriindex sjönk 1,3 procent till 48.712 och tekniktunga Nasdaq Composite föll 1,7 procent till 23.108.

Samtidigt fortsatte Europabörsernas huvudindex att handlas ned runt 1 procent.

Deutsche Bank-strategen Jim Reid skriver i en marknadskommentar, som CNBC tagit del av, att konsekvenserna av tullhotet inte har hunnit sjunka in eftersom USA var ledigt på måndagen. Han konstaterar att det finns utrymme för större rörelser om retoriken trappas upp.

Det finns en "växande oro för någon form av eskalering av hämndåtgärder från Europa, med allt starkare kommentarer från flera tjänstemän", skriver Reid.

Nvidia handlades ned drygt 3 procent i en tekniksektor som tyngdes av geopolitisk oro kopplat till Grönlandsfrågan. Även andra stora teknikbolag som Meta, Alphabet, Tesla och Amazon sjönk samtliga mellan 2-3 procent. Apple backade drygt 1 procent.

Netflix meddelade under tisdagen att strömningsbolaget reviderar sitt bud på Warner Bros till att bara utgöra likvida medel, vilket bekräftar tidigare medieuppgifter. Efter den amerikanska börsstängningen väntas Netflix släppa sin rapport för det fjärde kvartalet. Aktien steg över 1 procent i den tidiga handeln.

Konglomeratet 3M backade 4 procent efter att ha rapporterat ett blandat resultat i fjärde kvartalet. Bolaget guidar för en vinst per aktie om 8:50-8:70 dollar för det innevarande året, medan estimat från S&P Global Market Intelligence låg på 8:60 dollar.

Läkemedelsbolaget Rapt Therapeutics rusade över 60 procent efter ett uppköpserbjudande från brittiska GSK för 2,2 miljarder dollar.

Räntan på den tioåriga amerikanska statsobligationen lyfte med 3 punkter till 4,29 procent. Samtidigt har dollarn försvagats.

Graf: S&P 500 tisdag den 20 januari

Källa: Infront