Energiomställningen är inte längre en klimatfråga, det är en konkurrenskraftsfråga. SEB:s förvaltare Robert Vicsai tror på stora investeringar i elektrifiering och pekar ut tre aktier han gillar.
Idag, 16:47
EU är starkt beroende av energiförsörjning utanför unionen. Irankonflikten är ännu en påminnelse om vad det kostar.
SEB:s förvaltare Robert Vicsai räknar med att EU kommer investera stort i den inhemska elektrifieringen.
Mot den bakgrunden ser han potential i flera elektrifieringsbolag.
Många av bolagen som drar nytta av omställningen har gått starkt på börsen. Trots högre värderingar tycker inte Vicsai att sektorn är dyr på lång sikt.
"Givet var vi är i elektrifieringsresan finns det fortfarande avkastning att hämta", säger han.
I ABB ser Vicsai uppsida trots den historiskt höga värderingen. Bakåtblickande värderas aktien till 39 gånger vinsten. Aktien är upp 44% i år.
"Det finns fortfarande en uppsida där på grund av att investeringarna inte gjorts i tillräcklig omfattning de senaste 30 åren."
Franska Schneider Electric ser han även som en bra aktie framåt. Bolaget tillverkar elektriska komponenter och automationslösningar som behövs för att bygga ut elnät, datacenter och elektrifierad industri.
"Tillväxten är där den ska vara, men marginalexpansionen måste bevisas under andra halvåret och processindustrin behöver visa på förbättring. På treårssikt förblir Schneider ett kärninnehav i europeisk elektrifiering."
Ett sista bolag som han tycker är intressant är återvinningsbolaget Veolia.
"Veolia är inte längre uteslutande ett avfallsbolag, det är ett bolag som löser industrins svåraste föroreningsproblem. Farligt avfall, nya deponilagar inom EU, vattenteknik och PFAS-sanering är där den strukturella tillväxten ligger."
Vicsai räknar med att EU kommer göra betydande investeringar inom omställningen de kommande 10-15 åren för att minska det utländska beroendet.
Han ser dock inte att lösningen i första hand handlar om att Europa ska bygga upp en egen produktionsbas av elektrifieringsteknik.
"Vår bedömning är att Europas nästa energiaffär i första hand handlar om systemförbättringar och effektivisering."
Energiomställningen är inte längre en klimatfråga, det är en konkurrenskraftsfråga. SEB:s förvaltare Robert Vicsai tror på stora investeringar i elektrifiering och pekar ut tre aktier han gillar.
Idag, 16:47
EU är starkt beroende av energiförsörjning utanför unionen. Irankonflikten är ännu en påminnelse om vad det kostar.
SEB:s förvaltare Robert Vicsai räknar med att EU kommer investera stort i den inhemska elektrifieringen.
Mot den bakgrunden ser han potential i flera elektrifieringsbolag.
Många av bolagen som drar nytta av omställningen har gått starkt på börsen. Trots högre värderingar tycker inte Vicsai att sektorn är dyr på lång sikt.
"Givet var vi är i elektrifieringsresan finns det fortfarande avkastning att hämta", säger han.
I ABB ser Vicsai uppsida trots den historiskt höga värderingen. Bakåtblickande värderas aktien till 39 gånger vinsten. Aktien är upp 44% i år.
"Det finns fortfarande en uppsida där på grund av att investeringarna inte gjorts i tillräcklig omfattning de senaste 30 åren."
Franska Schneider Electric ser han även som en bra aktie framåt. Bolaget tillverkar elektriska komponenter och automationslösningar som behövs för att bygga ut elnät, datacenter och elektrifierad industri.
"Tillväxten är där den ska vara, men marginalexpansionen måste bevisas under andra halvåret och processindustrin behöver visa på förbättring. På treårssikt förblir Schneider ett kärninnehav i europeisk elektrifiering."
Ett sista bolag som han tycker är intressant är återvinningsbolaget Veolia.
"Veolia är inte längre uteslutande ett avfallsbolag, det är ett bolag som löser industrins svåraste föroreningsproblem. Farligt avfall, nya deponilagar inom EU, vattenteknik och PFAS-sanering är där den strukturella tillväxten ligger."
Vicsai räknar med att EU kommer göra betydande investeringar inom omställningen de kommande 10-15 åren för att minska det utländska beroendet.
Han ser dock inte att lösningen i första hand handlar om att Europa ska bygga upp en egen produktionsbas av elektrifieringsteknik.
"Vår bedömning är att Europas nästa energiaffär i första hand handlar om systemförbättringar och effektivisering."
OMX Stockholm 30
−1,06%
(vid stängning)
Stockholmsbörsen
Idag, 17:47
Essity mot strömmen på röd börs
Klarna Group
Idag, 16:16
Klarna tecknar avtal med Google
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
3 046,71
