Friluftsbolaget Dometic har gått starkt på börsen med över 50% uppgång de senaste tre månaderna. Fondbolaget Alcur äger aktien i alla sina tre fonder.

Den 15 juli släppte bolaget sin rapport för andra kvartalet. Aktien steg 12% samma dag.

"I andra kvartalet redovisade bolaget en stabil rörelsemarginal på 14,0% jämfört med föregående år, trots ett 11% organiskt försäljningstapp", skriver Alcur-förvaltarna i det nysläppta månadsbrevet.

Alcur pekar på att marknaden oroats för bolagets skuldsättning.

"Men givet fortsatt goda kassaflöden och den relativt stabila resultatutvecklingen var troligen en sänkt riskpremie en viktig anledning till den starka kursutvecklingen, då vinstestimaten för de kommande åren varit relativt oförändrade."

Trots kursrusningen i aktien ser förvaltarna fortfarande uppsida i Dometic.

"Skulle aktien värderas till sin historiska multipel om 11x EBITA 2027 är uppsidan i aktien fortsatt betydande."