REDAKTIONEN SVARAR: Hej Pluris. Intressanta frågor du har. Jag börjar med att besvara den andra frågan, om du ska äga fonden eller aktierna direkt eller genom ett investeringssparkonto. Förväntar du dig att avkastningen inklusive utdelningar kommer att vara högre än 3 procent per år är investeringssparkonto att föredra.

Jag tar i lite grand med avkastningskravet, 3 procent, för att vara på den säkra sidan. Med dagens låga marknadsränta är kravet lägre, men räntan kommer nog med tiden att stiga, vilket gör att även avkastningskravet stiger.

Den andra frågan är lite svårare att svara på. Det är enkelt att "skugga" fonden och köpa de enskilda aktierna. Men vill du ha en kontinuerlig spegling av fonden kommer du att behöva justera din aktieportfölj, och sälja och köpa för att balansera aktieportföljen löpande. Det kostar i både tid och courtage. Hur mycket beror på vilka courtagevillkor du har och hur du prissätter din tid.

En annan viktig aspekt, åtminstone om du är långsiktig i ditt sparande är utdelningarna. Äger du aktierna direkt kommer du att betala utdelningsskatt på 30 procent. Vill du sedan återinvestera utdelningarna i nya aktier i investmentbolagen tillkommer courtage. Äger du aktierna i ett investeringssparkonto slipper du utdelningsskatten men inte courtaget för att själv återinvestera nettoutdelningen i nya aktier.

Äger du däremot fonden så blir det ingen skatt på bolagens utdelningar utan de går oavkortat in i fonden och återinvesteras i nya aktier i de ingående investmentbolagen. Du slipper alltså utdelningsskatten men måste betala den nya fondskatten på 0,12 procent på hela värdet. Det slipper du om du äger fonden i ett investeringssparkonto.

Summerar vi det hela så borde ett investeringssparkonto vara att föredra för långsiktigt sparande, oavsett om det sker i de enskilda aktierna eller fonden. Historiskt har investmentbolagen gett stabil och hög utdelning, även om det inte är en garanti för framtiden.

Nästa fråga är om du ska välja aktierna eller fonden. Köper du fonden betalar du cirka 0,25 procent per år. För det kan man säga att du betalar för portföljjusteringarna och hanteringen av utdelningarna. Spiltan fonder har sannolikt bättre courtagevillkor än du, vilket gör att återinvesteringarna av utdelningarna blir billigare genom dem.

Du måste själv avgöra om du finner det värt att betala för dessa tjänster.

Men är din avsikt att använda utdelningarna till annat så är det förmodligen bättre att äga aktierna direkt.

Läs fler frågor och svar, eller ställ en egen fråga här.